编辑推荐
《利率市场化后中国商业银行利率管理》编辑推荐：实证研究还发现利率对汇率的影响与汇率对利率的影响是不对称的，利率对扩率的影响程度要远大于汇率对于利率的影响程度。这些发现的政策含义为，中国还必须进一步加大金融体制改革的力度，并且在改革中重视利率市场化与汇率形成机制改革的次序安排。
作者简介
黄建锋，1973年出生，硕士研究生学历，经济学硕士学位，高级经济师，任职于国有控殷大型上市银行。历炼过总行、省分行、地市分行和城区支行等多个层面，经历过资金运行、利率管理、计划财务、综合管理等多个岗位。主要研究方向：利率、货币市场、商业银行管理体制改革、市场经济与运行研究等。作为主要参与人之一，参与了两项国家社科基金课题研究。已在国内出版社正式出版专著4部；在经济金融类期刊和报纸刊发经济金融论文、市场评论等150多篇；获得省级以上论文奖20多次。
目录
第一章绪论
第一节利率市场化与利率管理概述
一、利率市场化的内涵
二、利率管理的内涵
第二节利率市场化相关理论回顾
一、麦金农和肖的金融抑制与金融深化理论
二、斯蒂格利茨、赫尔曼的金融约束与利率控制
三、中国利率市场化的理论研究
第三节利率管理相关理论回顾
一、利率风险管理理论
二、利率定价管理理论
第二章中国利率市场化改革历程及其影响
第一节中国利率市场化的改革历程
一、债券市场的利率市场化
二、货币市场的利率市场化
三、存贷款的利率市场化
第二节存款保险制度——利率市场化的制度保障
一、存款保险制度概述
二、我国存款保险制度发展与利率市场化
三、存款保险制度对我国商业银行的影响
第三节利率市场化后经济新常态对商业银行利率管理的影响
一、利率市场化后中国经济的新常态
二、利率市场化后新常态对商业银行的积极影响
三、利率市场化后商业银行面临巨大考验
第三章中国商业银行利率风险管理
第一节商业银行利率风险概述
一、商业银行利率风险概述
二、商业银行利率风险的成因
三、利率风险对商业银行效益的影响
第二节商业银行利率风险的识别
一、重新定价风险
二、收益率曲线风险
三、基差风险
四、选择权风险
第三节利率风险的测度
一、利率敏感性缺口模型
二、久期模型
三、模拟技术与VaR模型
四、OAS模型
五、压力测试
第四节利率市场化对利率风险控制的影响
一、重新定价风险管理难度加大
二、收益率曲线风险管理水平面临考验
三、基差风险管理受到冲击
四、期权性风险管理面临挑战
五、银行风险偏好上升，资产质量下降
第五节利率市场化后商业银行利率风险管理策略
一、资产负债表管理策略
二、利率风险避险工具管理策略
第四章中国商业银行利率风险管理实务
第一节利率重定价缺口与利率风险管理实务
第二节利率互换与利率风险管理实务
一、利率互换概述
二、利率市场化与利率互换发展历程
三、利率市场化后利率互换对商业银行的作用
四、利率互换与利率风险管理实务
第三节远期利率协议与利率风险管理实务
一、远期利率协议概述
二、利率市场化后远期利率协议对商业银行的作用
三、远期利率协议与利率风险管理实务
第四节利率期货与利率风险管理实务
一、利率期货概述
二、利率期货与利率风险管理实务
第五章中国商业银行利率定价管理
第一节商业银行内部资金转移定价管理
一、内部资金转移定价概述
二、利率市场化后内部资金转移定价对商业银行的影响
三、内部资金转移定价模式及适用性分析
第二节商业银行资产产品的定价管理
一、商业银行贷款定价概述
二、利率市场化对我国商业银行贷款定价的影响
三、商业银行贷款定价模式及适用性分析
第三节商业银行负债产品的定价管理
一、商业银行存款定价概述
二、利率市场化对我国商业银行存款定价的影响
三、商业银行存款定价模型及适用性分析
第四节商业银行中间业务的定价管理
一、商业银行中间业务产品定价概述
二、利率市场化对商业银行中间业务定价的影响
三、商业银行中间业务定价模型及适用性分析
……
第六章中国商业银行内部资金转移定价实务
第七章中国商业银行负债端利率定价实务
第八章中国商业银行资产端利率定价实务
第九章中国商业银行中间业务定价实务
第十章利率市场化后商业银行利率管理
参考文献
文摘
版权页：
插图：
第二，对投资人的意义。一是大额存单为非金融企业提供一个大规模的可配置资产；二是相比于定期存款而言，大额存单对非金融企业的优势在于其利率比定期存款高。作为一种可交易的标准化合约，大额存单能够在二级市场上流通和转让，在获得定期票面利息的同时，还享受着类似活期存款的流动性水平，非金融企业避免了提前支取罚息的情况。对于个人而言，大额存单相比于定期存款，其收益率更高，且如果提前支取不需支付全部罚息；相比于非保本的理财产品，其受存款保险的保障、可转让／质押／提前支取，更为安全且流动性更好；相比于保本理财，其优势则主要体现在流动性。
第三，对央行的意义。在当前利率框架下，存款利率很大程度上决定了银行的资金成本，相当于市场利率的锚。央行需要通过市场化操作来引导政策利率调整，不能像现在通过行政指令直接设定政策利率的水平。由于大额存单浮动利率将在Shibor利率的基础上形成，因此，作为一个中间步骤，发展大额存单市场有利于进一步培育存款的市场化定价，Shibor作为基准利率的功能将进一步增强，成为货币政策的锚，为最终取消存款利率上限管制创造条件。
《利率市场化后中国商业银行利率管理》编辑推荐：实证研究还发现利率对汇率的影响与汇率对利率的影响是不对称的，利率对扩率的影响程度要远大于汇率对于利率的影响程度。这些发现的政策含义为，中国还必须进一步加大金融体制改革的力度，并且在改革中重视利率市场化与汇率形成机制改革的次序安排。
作者简介
黄建锋，1973年出生，硕士研究生学历，经济学硕士学位，高级经济师，任职于国有控殷大型上市银行。历炼过总行、省分行、地市分行和城区支行等多个层面，经历过资金运行、利率管理、计划财务、综合管理等多个岗位。主要研究方向：利率、货币市场、商业银行管理体制改革、市场经济与运行研究等。作为主要参与人之一，参与了两项国家社科基金课题研究。已在国内出版社正式出版专著4部；在经济金融类期刊和报纸刊发经济金融论文、市场评论等150多篇；获得省级以上论文奖20多次。
目录
第一章绪论
第一节利率市场化与利率管理概述
一、利率市场化的内涵
二、利率管理的内涵
第二节利率市场化相关理论回顾
一、麦金农和肖的金融抑制与金融深化理论
二、斯蒂格利茨、赫尔曼的金融约束与利率控制
三、中国利率市场化的理论研究
第三节利率管理相关理论回顾
一、利率风险管理理论
二、利率定价管理理论
第二章中国利率市场化改革历程及其影响
第一节中国利率市场化的改革历程
一、债券市场的利率市场化
二、货币市场的利率市场化
三、存贷款的利率市场化
第二节存款保险制度——利率市场化的制度保障
一、存款保险制度概述
二、我国存款保险制度发展与利率市场化
三、存款保险制度对我国商业银行的影响
第三节利率市场化后经济新常态对商业银行利率管理的影响
一、利率市场化后中国经济的新常态
二、利率市场化后新常态对商业银行的积极影响
三、利率市场化后商业银行面临巨大考验
第三章中国商业银行利率风险管理
第一节商业银行利率风险概述
一、商业银行利率风险概述
二、商业银行利率风险的成因
三、利率风险对商业银行效益的影响
第二节商业银行利率风险的识别
一、重新定价风险
二、收益率曲线风险
三、基差风险
四、选择权风险
第三节利率风险的测度
一、利率敏感性缺口模型
二、久期模型
三、模拟技术与VaR模型
四、OAS模型
五、压力测试
第四节利率市场化对利率风险控制的影响
一、重新定价风险管理难度加大
二、收益率曲线风险管理水平面临考验
三、基差风险管理受到冲击
四、期权性风险管理面临挑战
五、银行风险偏好上升，资产质量下降
第五节利率市场化后商业银行利率风险管理策略
一、资产负债表管理策略
二、利率风险避险工具管理策略
第四章中国商业银行利率风险管理实务
第一节利率重定价缺口与利率风险管理实务
第二节利率互换与利率风险管理实务
一、利率互换概述
二、利率市场化与利率互换发展历程
三、利率市场化后利率互换对商业银行的作用
四、利率互换与利率风险管理实务
第三节远期利率协议与利率风险管理实务
一、远期利率协议概述
二、利率市场化后远期利率协议对商业银行的作用
三、远期利率协议与利率风险管理实务
第四节利率期货与利率风险管理实务
一、利率期货概述
二、利率期货与利率风险管理实务
第五章中国商业银行利率定价管理
第一节商业银行内部资金转移定价管理
一、内部资金转移定价概述
二、利率市场化后内部资金转移定价对商业银行的影响
三、内部资金转移定价模式及适用性分析
第二节商业银行资产产品的定价管理
一、商业银行贷款定价概述
二、利率市场化对我国商业银行贷款定价的影响
三、商业银行贷款定价模式及适用性分析
第三节商业银行负债产品的定价管理
一、商业银行存款定价概述
二、利率市场化对我国商业银行存款定价的影响
三、商业银行存款定价模型及适用性分析
第四节商业银行中间业务的定价管理
一、商业银行中间业务产品定价概述
二、利率市场化对商业银行中间业务定价的影响
三、商业银行中间业务定价模型及适用性分析
……
第六章中国商业银行内部资金转移定价实务
第七章中国商业银行负债端利率定价实务
第八章中国商业银行资产端利率定价实务
第九章中国商业银行中间业务定价实务
第十章利率市场化后商业银行利率管理
参考文献
文摘
版权页：
插图：
第二，对投资人的意义。一是大额存单为非金融企业提供一个大规模的可配置资产；二是相比于定期存款而言，大额存单对非金融企业的优势在于其利率比定期存款高。作为一种可交易的标准化合约，大额存单能够在二级市场上流通和转让，在获得定期票面利息的同时，还享受着类似活期存款的流动性水平，非金融企业避免了提前支取罚息的情况。对于个人而言，大额存单相比于定期存款，其收益率更高，且如果提前支取不需支付全部罚息；相比于非保本的理财产品，其受存款保险的保障、可转让／质押／提前支取，更为安全且流动性更好；相比于保本理财，其优势则主要体现在流动性。
第三，对央行的意义。在当前利率框架下，存款利率很大程度上决定了银行的资金成本，相当于市场利率的锚。央行需要通过市场化操作来引导政策利率调整，不能像现在通过行政指令直接设定政策利率的水平。由于大额存单浮动利率将在Shibor利率的基础上形成，因此，作为一个中间步骤，发展大额存单市场有利于进一步培育存款的市场化定价，Shibor作为基准利率的功能将进一步增强，成为货币政策的锚，为最终取消存款利率上限管制创造条件。
| ISBN | 9787544546508 |
|---|---|
| 出版社 | 长春出版社 |
| 作者 | 黄建锋 |
| 尺寸 | 16 |