编辑推荐
炒股指期货实战，新手入门必读。专业操盘手联手打造，分享经典的实战交易秘籍与切实可行的交易经验。
本书结构清晰、功能详尽、实例经典、内容全面、技术实用。
一册在手，炒股指期货实战无忧。
作者简介
作者：周峰
周峰，投资公司经理，业内理财高手，拥有多年股票、大宗商品、外汇、黄金、白银等理财产品的投资经验，指导客户实现了良好的投资收益，在业内具有良好的口碑。曾经参与过多部图书的写作。主要作品为“从零开始学”系列图书。
目录
目录
第1章炒股指期货快速入门 1
1.1初识股指期货 2
1.1.1股指期货的含义 2
1.1.2股指期货的功能 4
1.1.3股指期货的特点 5
1.2股指期货合约 7
1.2.1沪深300股指期货 7
1.2.2上证50股指期货 11
1.2.3中证500股指期货 12
1.3股指期货与股票的区别 14
1.4股指期货行情分析软件 16
1.4.1下载同花顺软件 16
1.4.2安装同花顺软件 18
1.4.3同花顺软件的用户注册
与登录 19
1.4.4利用同花顺软件查看股指
期货行情 20
第2章炒股指期货的分析技术 23
2.1初识分析技术 24
2.1.1基本面分析概述 24
2.1.2技术面分析概述 24
2.1.3技术面分析与基本面分析的
联系 25
2.2基本面分析 25
2.2.1经济波动周期对股指期货的
影响 26
2.2.2宏观经济政策对股指期货的
影响 27
2.2.3通货膨胀对股指期货的
影响 27
2.2.4利率对股指期货的影响 28
2.2.5汇率对股指期货的影响 28
2.2.6CPI和PPI对股指期货的
影响 29
2.2.7自然因素对股指期货的
影响 29
2.2.8基本面因素分析应注意的
事项 29
2.3技术面分析 30
2.3.1技术面分析成立的基础 30
2.3.2市场行为包容消化一切 31
2.3.3价格以趋势方式演变 32
2.3.4历史会重演 33
2.3.5技术分析的优点 33
2.3.6技术分析的缺点 34
2.3.7技术分析的类型 34
2.3.8技术分析的意义 37
2.3.9技术分析的两个基本工具 37
第3章炒股指期货的正确心态 41
3.1心态决定成败 42
3.1.1股指期货交易市场中的
心态 42
3.1.2良好的心态 44
3.2冷静面对市场涨跌，切忌急功
近利 45
3.2.1贪婪 45
3.2.2恐惧 46
3.3适时调整投资理念，与时俱进 47
3.3.1什么是投资理念 47
3.3.2投资理念要与时俱进 48
3.4耐心是投资成功的法宝 48
3.4.1买进需要耐心 48
3.4.2持有需要耐心 49
3.4.3如何提高自己的耐心 49
3.5树立风险意识，降低投资风险 50
3.5.1正确认识市场的风险 50
3.5.2抵御市场风险的能力 50
3.5.3周密的入市计划 52
3.6独立分析，冷静思考 52
3.7投资大师与失败者的区别 53
第4章炒股指期货的正确习惯 55
4.1正确投资的思维习惯 56
4.1.1绝不幻想 56
4.1.2绝不满仓 57
4.1.3甘于孤独 57
4.2正确投资的行为习惯 58
4.3投资交易的致命天敌 59
4.3.1过量交易 60
4.3.2过度交易 60
4.3.3冲动性交易 61
4.3.4保守性交易和自负性
交易 61
4.3.5报复性交易和激进性
交易 62
4.3.6怯懦性交易和侥幸性
交易 62
4.3.7预测性交易 63
第5章炒股指期货的K线分析技术 65
5.1K线的意义及注意事项 66
5.1.1K线的意义 66
5.1.2K线运用注意事项 66
5.2见底信号的K线和K线组合 68
5.2.1早晨之星 68
5.2.2好友反攻、曙光初现和旭日
东升 69
5.2.3平底 71
5.2.4塔形底 73
5.2.5锤头线 74
5.2.6倒锤头线 76
5.3见顶信号的K线和K线组合 77
5.3.1黄昏之星 77
5.3.2淡友反攻、乌云盖顶和
倾盆大雨 78
5.3.3平顶 80
5.3.4塔形顶 82
5.3.5射击之星 83
5.4其他常见的K线和K线组合 84
5.4.1红三兵和黑三兵 84
5.4.2两红夹一黑和两黑
夹一红 85
5.4.3大阳线和大阴线 86
5.4.4其他常见的K线和K线
组合的实战应用 86
第6章炒股指期货的均线分析技术 89
6.1初识均线 90
6.1.1均线的定义 90
6.1.2均线的类型 90
6.1.3均线的特性 92
6.2均线的基本操作 93
6.3见底和见顶信号的均线 95
6.3.1黄金交叉和银山谷 96
6.3.2死亡交叉和死亡谷 97
6.4做多信号的均线 98
6.4.1多头排列和金山谷 98
6.4.2首次交叉向上发散形和再次
交叉向上发散形 100
6.4.3上山爬坡形和逐浪
上升形 102
6.5做空信号的均线 103
6.5.1利用死亡交叉做空 103
6.5.2利用首次和再次黏合向下
发散形做空 104
第7章炒股指期货的趋势分析技术 107
7.1初识趋势 108
7.1.1什么是趋势 108
7.1.2趋势的方向 109
7.1.3趋势的类型 110
7.2趋势线 111
7.2.1趋势线的定义 111
7.2.2趋势线的作用 112
7.2.3趋势线的类型 112
7.2.4上升趋势线应用实战 116
7.2.5下降趋势线应用实战 117
7.2.6趋势线应用注意事项 118
7.3管道线 118
7.4压力线和支撑线 120
7.4.1压力线和支撑线的含义 121
7.4.2支撑线和压力线的作用 122
7.4.3支撑线和压力线的重要性
及突破确认 122
7.5黄金分割线 123
第8章炒股指期货的形态分析技术 125
8.1初识形态 126
8.1.1什么是反转形态 126
8.1.2反转形态的特征 126
8.1.3持续形态的市场含义 128
8.2顶部反转形态 128
8.2.1头肩顶 128
8.2.2双重顶 130
8.2.3圆弧顶 132
8.2.4V形顶 132
8.3底部反转形态 134
8.3.1头肩底 134
8.3.2双重底 136
8.3.3圆弧底 137
8.3.4V形底 139
8.4持续形态 140
8.4.1上升三角形 140
8.4.2上升旗形 141
8.4.3下降楔形 142
8.4.4下降三角形 143
8.4.5下降旗形 144
8.4.6上升楔形 145
第9章炒股指期货的MACD分析
技术 147
9.1初识MACD 148
9.1.1MACD概述 148
9.1.2MACD的设置 149
9.2MACD实战做多技巧 152
9.2.1MACD金叉做多技巧 152
9.2.2MACD指标底背离做多
技巧 155
9.2.3MACD指标的绿柱底背离
做多技巧 156
9.2.4MACD指标的二次金叉
做多技巧 157
9.3MACD实战做空技巧 158
9.3.1MACD死叉做空技巧 158
9.3.2MACD指标顶背离做空
技巧 161
9.3.3MACD指标的红柱顶背离
做空技巧 163
第10章炒股指期货的分时图分析
技术 165
10.1初识分时图 166
10.1.1分时线和均价线 166
10.1.2成交量和持仓量 167
10.1.3盘口数据和成交明细 167
10.2分时图的时间段 170
10.2.1开盘阶段 170
10.2.2续盘阶段 170
10.2.3终盘阶段 171
10.3分时图做多技巧 172
10.3.1双底做多技巧 172
10.3.2V形底做多技巧 173
10.3.3头肩底做多技巧 174
10.3.4圆弧底做多技巧 175
10.3.5均价线支撑做多技巧 176
10.3.6新高突破做多技巧 177
10.4分时图做空技巧 178
10.4.1双顶做空技巧 178
10.4.2V形顶做空技巧 179
10.4.3头肩顶做空技巧 180
10.4.4圆弧顶做空技巧 181
10.4.5均价线压力做空技巧 182
10.4.6低点跌破做空技巧 183
第11章炒股指期货的套期保值
技巧 185
11.1初识套期保值 186
11.1.1什么是套期保值 186
11.1.2套期保值的基本特征 186
11.1.3套期保值的理论基础 186
11.1.4套期保值的特点 187
11.1.5套期保值的原则 187
11.2套期保值的类型 188
11.2.1买入套期保值 188
11.2.2卖出套期保值 189
11.3套期保值的必要性 190
11.3.1系统性风险和非系统性
风险 190
11.3.2股指期货可以规避系统性
风险 191
11.4套期保值的交易流程 192
11.4.1是否需要进行套期保值 192
11.4.2套保方向的选择 193
11.4.3套保合约的交割月份的
选择 193
11.4.4套期保值时需要买卖合约
的数量 194
11.4.5建仓 194
11.4.6结束套期保值要注意的
两个问题 195
11.4.7评估套期保值效果 195
11.5套期保值的风险 196
11.5.1基差风险 196
11.5.2流动性风险 197
11.5.3展期风险 198
第12章炒股指期货的投机与套利
技巧 199
12.1初识股指期货投机 200
12.1.1股指期货投机的特征 200
12.1.2股指期货投机的作用 201
12.2股指期货投机的分类 201
12.2.1多头交易者和空头
交易者 201
12.2.2散户、中户和大户 202
12.2.3长线交易者和短线
交易者 202
12.3股指期货投机的交易流程 203
12.3.1股指期货投机交易前的
准备 203
12.3.2建仓 204
12.3.3平仓 207
12.4初识股指期货套利 208
12.4.1股指期货套利的特征 209
12.4.2股指期货套利的作用 210
12.5股指期货套利的分类 210
12.5.1期现套利 210
12.5.2价差交易 211
12.6套利与投机、保值的区别 211
12.6.1套利与投机的区别 211
12.6.2套利与保值的区别 212
12.7股指期货的跨期套利 213
12.7.1不同交割月份期货合约
间的价格关系 213
12.7.2牛市套利 214
12.7.3熊市套利 215
12.7.4蝶式套利 215
12.8股指期货的期现套利 216
12.8.1期现套利交易的流程 217
12.8.2期价高估 219
12.8.3期价低估 220
第13章炒股指期货的理念 221
13.1股指期货入市前的准备 222
13.1.1常见心理误区 222
13.1.2常见交易误区 223
13.1.3股指期货认识误区 226
13.2股指期货交易素质 230
13.2.1正确的投资观念 230
13.2.2良好的交易心态 231
13.2.3交易的基本素质 232
13.2.4影响交易获利的因素 234
13.3股指期货基本交易原则 235
13.4止损是股指期货交易的生存
法则 237
13.5江恩的24条守则 237
第14章炒股指期货的风险管理 241
14.1股指期货交易常见的风险 242
14.1.1期货市场风险的特征 242
14.1.2期货市场风险的主要
来源 243
14.1.3常见的期货交易风险 243
14.1.4防范期货市场风险 248
14.2股指期货强行平仓的风险 248
14.2.1强行平仓制度的相关
规定 249
14.2.2常见的强行平仓风险
类型 250
14.3同方向连续单边市的风险 251
14.3.1出现同方向连续单边市时
可能采取的措施 251
14.3.2强制减仓措施带来的
风险 252
14.3.3各种头寸参与强制减仓的
规定 252
14.4保证金调整风险 253
14.4.1国内商品期货保证金调整的
一些规定 254
14.4.2股指期货与商品期货保证金
制度的比较 254
14.4.3期货公司保证金比例的自行
调整 254
14.5持仓限额风险 255
14.5.1股指期货持仓限额制度的
规定 255
14.5.2股指期货和商品期货的
区别 255
14.6大户持仓报告风险 256
14.6.1股指期货大户持仓报告的
规定 256
14.6.2股指期货与商品期货大户
持仓报告的区别 256
第15章实战炒股指期货 257
15.1炒股指期货的流程 258
15.2炒股指期货的开户 258
15.2.1投资者适当性制度 258
15.2.2股指期货交易开户流程 259
15.2.3开户需要带哪些材料 259
15.2.4期货交易风险说明书 260
15.2.5选择交易方式 260
15.2.6期货经纪合同书 261
15.2.7申请交易编码及确认资金
账号 261
15.2.8打入交易保证金并确认
到账 262
15.2.9开户注意事项 262
15.3期货交易软件的下载和安装 263
15.4期货交易软件的登录和银期
转账 265
15.5期货合约的买卖操作技巧 269
序言
前言股指期货市场是一个异彩纷呈的市场，这里充斥着令人心潮澎湃的神话，也散发着让人心惊胆寒的血腥，在这个没有硝烟的战场上，如果没有经过系统的学习和训练，就匆匆入市，那么大多数人会把自己的资金送给股指期货市场，然后永久性地退出市场。无视学习、轻视经验、不重视市场，是新投资者常犯的错误。
本书作者在投资生涯前期，也曾走过很长时间的弯路，也曾几度陷入经济危机和心理危机，也曾怀疑市场上有无走出痛苦、走向成功的方法。事实上成功并不遥远，财富就在身边。这就是本书写作的主题。
本书特点特点特点说明15章实战精讲 本书内容体系完善，由浅入深地对股指期货实战交易进行了专题精讲，其内容涵盖了股指期货基础知识、股指期货行情分析软件、正确的心态、正确的习惯、K线分析、均线分析、趋势分析、形态分析、MACD分析、分时图做多技巧、分时图做空技巧、套期保值、投机、套利、炒股指期货的理念、炒股指期货的风险管理、实战炒股指期货100多个实战技巧 本书结合股指期货实战交易，讲解了100多个交易技巧，其内容涵盖了股指期货交易市场中的心态、耐心是投资成功的法宝、正确投资的思维习惯、见底信号的K线和K线组合的应用技巧、见顶信号的K线和K线组合的应用技巧、其他常见的K线和K线组合的应用技巧、见底和见顶信号的均线的应用技巧、做多信号的均线的应用技巧、做空信号的均线的应用技巧、趋势线的应用技巧、通道线的应用技巧、黄金分割线的应用技巧、持续形态实战技巧、MACD应用实战、分时图的做多技巧、分时图的做空技巧、套期保值的应用技巧、投机和套利的应用技巧、风险管理技巧、期货交易软件的登录和银期转账、期货合约的买卖操作技巧100多个实战案例 本书结合理论知识，在其讲解的过程中，列举了100多个案例，进行分析讲解，让广大投资者在学习理论知识的同时，更准确地理解其意义和实际应用80多个技能提示 本书结合股指期货交易实战中遇到的热点问题、关键问题及种种难题，以技能提示的方式奉送给投资者，其中包括股指期货交易的特点、交易技巧、风险管理技巧、实战买卖技巧等语言特色 本书讲解从基础知识和基本操作开始，读者无须参照其他书即可轻松入门；另一层是充分考虑没有基础读者的实际情况，在文字表述方面尽量避开专业的术语，用通俗易懂的语言讲解每个应用技巧，从而突出容易学、上手快等特点本书结构章节介绍内容体系作用第1章首先讲解股指期货的基础知识，即股指期货的含义、功能、特点；从整体上认识股指期货及股指期货交易的本质，然后讲解股指期货合约，即沪深300股指期货、上证50股指期货和并掌握股指期货行情分析软件的使用技巧，中证50股指期货；接着讲解股指期货与股票的区别，最后讲解股指为后期学习打下良好的基础期货行情分析软件的下载、安装、用户注册、登录和使用技巧第2章本章首先讲解基本面和技术面的基础知识，然后讲解股指期货的从整体上认识股指期货交易的分析技术，基本面分析技巧，最后讲解技术分析的基础、优缺点、类型、为后期股指期货交易实战章节的学习打下良好的基础意义及两个基本工具 第3～4章讲解股指期货交易的正确心态和正确习惯要想在股指期货市场中取得成功，必须要有正确的心态和正确的习惯，所以这部分是相当重要的 第5～10章讲解股指期货交易中的各种实战分析方法，如K线、均线、趋势线、要想在股指期货市场中成为赢家，黄金分割线、各种形态(如双重底、双重顶等)、MACD指标、必须精通技术分析，因为技术分析提供了分时图做多与做空技巧精准的进场与出场点，可以大大提高投资者的盈利能力第11～12章讲解股指期货赚钱的三种方式，即套期保值、投机和套利熟练掌握股指期货赚钱的三种方式，投资者可以根据自己的实际情况，在实战中灵活应用第13～14章讲解股指期货的理念和风险管理提升股指期货投资者的实际投资水平，即提高其投资理念、风险控制水平和交易管理水平，从而成为股指期货市场中的赢家第15章讲解实战股指期货熟悉掌握股指期货的交易方法和技巧，从而在实战交易中成为高手，成为赢家创作团队本书由周峰编著，刘志隆、王冲冲、吕雷、王高缓、梁雷超、张志伟、周飞、纪欣欣、葛钰秀、张亮、周科峰、王英茏、陈税杰等对本书的编写提出过宝贵意见并参与了部分编写工作，在此表示感谢。
由于编者水平有限，书中的缺点和不足之处在所难免，敬请广大读者批评指正。
编者
文摘
第2章炒股指期货的分析技术
炒股指期货是一个残酷的博弈过程，在这里充满了机遇，也充满了风险。如果想要在股指期货市场中生存下来，就必须学习各种分析技术，即基本面分析和技术面分析。本章首先讲解基本面和技术面的基础知识，其次讲解股指期货的基本面分析技巧，最后讲解技术面分析的基础、优缺点、类型、意义及两个基本工具。
2.1初识分析技术
要想成为炒股指期货赢家，必须重视股指期货的价格变化趋势的分析和预测。因为能否正确地分析和预测股指期货价格的变化趋势，是股指期货交易成败的关键。分析和预测股指期货价格走势的方法很多，但大致只有两种，分别是基本面分析和技术面分析。
2.1.1基本面分析概述
基本面分析方法主张对影响股市的主要因素进行分析，从而对股票指数的估值是否合理、未来走向等问题作出判断，进而指导股指期货的操作。
股指期货的基本面分析方法主要有两种思路，第一是通过分析股票指数的各种影响因素，进而对股票指数的整体运行情况、未来走势作出综合判断；第二是根据指数样本股的股价预测，综合计算出股票指数未来的合理估值情况。
在操作上，第一种方法相对容易一些，而第二种方法由于较量化，操作比较复杂。第一种方法需要将影响因素加以区分，并对各个因素进行逐一分析，这个过程也不算难，难点在于如何综合分析诸多因素对指数的作用力方向，并判断出主导市场的主流因素。
第二种分析方法既可以将样本股分成板块，也可以直接对成本股进行分析，预测成本股板块或成本股的表现，根据其权重对指数的影响，分析指数未来的表现。样本股分析方法显得更严谨，因为股指期货交易是以现货交易为基础的，股指期货价格与成本股价格之间有着十分紧密的联系。成本股供求状况及影响其供求的众多因素会对现货市场股票价格产生重要的影响，因而也必然会对股指期货价格产生重要影响，所以，通过分析成本股供求状况及其影响因素的变化，可以帮助投资者预测和把握股指期货价格变化的基本趋势。
2.1.2技术面分析概述
技术面分析，是相对于基本面分析而言的，是透过K线图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来股指期货价格的变动趋势。
技术面分析有很多种，重要的有K线、K线形态、趋势、各种技术指标等。另外，要注意技术面分析是艺术，而不是科学，不同的人对同一种K线图会有不同的解释，到底哪一种正确，则是仁者见仁，智者见智。
2.1.3技术面分析与基本面分析的联系
技术面分析和基本面分析都认为股指期货的价格由供求关系所决定。但基本面分析主要是根据对影响供需关系的种种因素的分析来预测股指期货未来的价格走势；技术面分析则是根据价格本身的变化来预测股指期货价格的未来走势。
技术面分析的逻辑是：只要价格上涨，不论是什么原因，需求一定超过了供给，后市理应看好；如果价格下跌，不管是什么原因，供给一定超过了需求，后市就应该看跌。
技术面分析所依赖的图表本身并不能导致市场的涨跌，它只是简明地显示了市场投资者现行的乐观或悲观心态，而技术面分析者则正是从中窥出价格后期变化的可能性。
大多数投资者要么说自己是技术面分析派，要么说自己是基本面分析派，实际上很多投资者两者兼备。尽管绝大部分基本面分析者对图表分析的基本立场有实际的了解，但同时，对经济形势也只是有个走马观花的印象。
但问题是，在大多数情况下，图表的预测和基本面的分析南辕北辙。当一场重要的市场运动初露端倪时，市场常常表现得颇为奇特，从基本面上找不出什么理由。恰恰是在这种趋势萌生的关键时候，两种分析方法分歧大。等趋势发展了一段时间后，两者对市场的理解又协调起来，可这个时候往往来得太迟，投资者已经无法下手了。
总之，市场价格是实体经济的超前指标，即是大众常识超前指标。实体经济的新发展在被统计报告等资料揭示之前，早已在市场上实际发生作用，已经被市场消化吸收了。所以说，一些最为剧烈的牛市或熊市在开始的时候，几乎找不到表明实体经济已经改变的资料，等到好消息或坏消息纷纷出笼时，新趋势早已滚滚向前。
技术面分析者往往非常自信，当大众常识同市场变化牛头不对马嘴时，也能够“众人皆醉我独醒”，应对自如。他们乐于领先一步，当少数派，因为他们明白，其中原因迟早会大白于天下，不过那肯定是事后诸葛亮，他们既不愿意也没有必要坐而观之，从而失去良机。
2.2基本面分析
股票指数是经济运行的晴雨表，我国股市市值规模在不断扩大，并且在长期内股市与国民经济呈正相关的趋势日趋明显。所以，分析股指期货时，应当将影响经济情况、影响股市整体状况的因素进行综合分析。
2.2.1经济波动周期对股指期货的影响
经济周期是指总体经济活动的扩张和收缩交替反复出现的过程。股票市场波动通常与经济周期紧密相关，当然股指期货也不例外。由于期货市场是与国际市场紧密相连的开放市场，因此，期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响，而且受世界经济的景气状况影响。经济周期一般由衰退、萧条、复苏和繁荣四个阶段构成，如图2.1所示。
图2.1经济波动周期的四个阶段
当经济持续衰退至尾声，百业不振，投资者已远离股票市场，每日成交稀少。此时，有眼光的、并且不断搜集和分析有关经济形势的投资者就开始默默吸纳股票，造成股价缓缓上升。
当各种媒介开始传播萧条已去，经济日渐复苏，股价实际上已经升至一定水平。随着人们普遍认同以及投资者自身的境遇不断改善，股市开始活跃，需求不断扩大，股价不断攀升，更有主力借经济形势好转之“利好”进行哄抬股价，普通投资者在利欲和乐观从众心理的驱使下极力“捧场”，股价屡创新高。而那些有识之士在综合分析经济形势的情况下，认为经济将不会再创高潮时，已悄然抛出股票，股价虽然还在上涨，但供需力量逐渐发生转变。
当经济形势逐渐被更多的投资者所认识，供求趋于平衡直至供大于求时，股价便开始下跌。当经济形势发展按照人们的预期走向衰退时，与上述相反的情况便会发生。
上面描述了股价波动与经济周期相互关联的一个总体轮廓，这样投资者就明白，在经济波动周期的不同阶段，应该对股指期货采取不同的操作方法。
2.2.2宏观经济政策对股指期货的影响
宏观经济政策包括货币政策和财政政策。货币政策指的是一国央行为实现既定的经济目标，如稳定物价、促进经济增长、实现充分就业、平衡国际收支，而运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总称。宽松的货币政策给市场注入流动性，有可能引发通货膨胀，在物价上涨的过程中，企业的盈利将得到优化，有利于股价上涨，进而引起股指期货的价格上涨；紧缩的货币政策提高了货币的借贷成本，企业获取贷款的难度提高，有可能给企业经营带来困难，不利于股价的提升，进而引起股指期货的价格下跌。
财政政策是指根据稳定经济的需要，通过财政支出与税收政策来调节总需求。增加政府支出，可以刺激社会总需求，从而增加国民收入，提高企业盈利能力，推动股价上涨，进而引起股指期货的价格上涨；反之，则压抑总需求，减少国民收入，企业经营也将面临较为困难的局面，不利于股价的提升，进而引起股指期货的价格下跌。
税收对国民收入是一种收缩力量，因此，增加税收将抑制总需求，减少国民收入，企业盈利缩减，股市下跌；反之，刺激总需求，增加国民收入，企业盈利改善，有利于股价上涨，进而引起股指期货的价格上涨。
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作者简介
作者：周峰
周峰，投资公司经理，业内理财高手，拥有多年股票、大宗商品、外汇、黄金、白银等理财产品的投资经验，指导客户实现了良好的投资收益，在业内具有良好的口碑。曾经参与过多部图书的写作。主要作品为“从零开始学”系列图书。
目录
目录
第1章炒股指期货快速入门 1
1.1初识股指期货 2
1.1.1股指期货的含义 2
1.1.2股指期货的功能 4
1.1.3股指期货的特点 5
1.2股指期货合约 7
1.2.1沪深300股指期货 7
1.2.2上证50股指期货 11
1.2.3中证500股指期货 12
1.3股指期货与股票的区别 14
1.4股指期货行情分析软件 16
1.4.1下载同花顺软件 16
1.4.2安装同花顺软件 18
1.4.3同花顺软件的用户注册
与登录 19
1.4.4利用同花顺软件查看股指
期货行情 20
第2章炒股指期货的分析技术 23
2.1初识分析技术 24
2.1.1基本面分析概述 24
2.1.2技术面分析概述 24
2.1.3技术面分析与基本面分析的
联系 25
2.2基本面分析 25
2.2.1经济波动周期对股指期货的
影响 26
2.2.2宏观经济政策对股指期货的
影响 27
2.2.3通货膨胀对股指期货的
影响 27
2.2.4利率对股指期货的影响 28
2.2.5汇率对股指期货的影响 28
2.2.6CPI和PPI对股指期货的
影响 29
2.2.7自然因素对股指期货的
影响 29
2.2.8基本面因素分析应注意的
事项 29
2.3技术面分析 30
2.3.1技术面分析成立的基础 30
2.3.2市场行为包容消化一切 31
2.3.3价格以趋势方式演变 32
2.3.4历史会重演 33
2.3.5技术分析的优点 33
2.3.6技术分析的缺点 34
2.3.7技术分析的类型 34
2.3.8技术分析的意义 37
2.3.9技术分析的两个基本工具 37
第3章炒股指期货的正确心态 41
3.1心态决定成败 42
3.1.1股指期货交易市场中的
心态 42
3.1.2良好的心态 44
3.2冷静面对市场涨跌，切忌急功
近利 45
3.2.1贪婪 45
3.2.2恐惧 46
3.3适时调整投资理念，与时俱进 47
3.3.1什么是投资理念 47
3.3.2投资理念要与时俱进 48
3.4耐心是投资成功的法宝 48
3.4.1买进需要耐心 48
3.4.2持有需要耐心 49
3.4.3如何提高自己的耐心 49
3.5树立风险意识，降低投资风险 50
3.5.1正确认识市场的风险 50
3.5.2抵御市场风险的能力 50
3.5.3周密的入市计划 52
3.6独立分析，冷静思考 52
3.7投资大师与失败者的区别 53
第4章炒股指期货的正确习惯 55
4.1正确投资的思维习惯 56
4.1.1绝不幻想 56
4.1.2绝不满仓 57
4.1.3甘于孤独 57
4.2正确投资的行为习惯 58
4.3投资交易的致命天敌 59
4.3.1过量交易 60
4.3.2过度交易 60
4.3.3冲动性交易 61
4.3.4保守性交易和自负性
交易 61
4.3.5报复性交易和激进性
交易 62
4.3.6怯懦性交易和侥幸性
交易 62
4.3.7预测性交易 63
第5章炒股指期货的K线分析技术 65
5.1K线的意义及注意事项 66
5.1.1K线的意义 66
5.1.2K线运用注意事项 66
5.2见底信号的K线和K线组合 68
5.2.1早晨之星 68
5.2.2好友反攻、曙光初现和旭日
东升 69
5.2.3平底 71
5.2.4塔形底 73
5.2.5锤头线 74
5.2.6倒锤头线 76
5.3见顶信号的K线和K线组合 77
5.3.1黄昏之星 77
5.3.2淡友反攻、乌云盖顶和
倾盆大雨 78
5.3.3平顶 80
5.3.4塔形顶 82
5.3.5射击之星 83
5.4其他常见的K线和K线组合 84
5.4.1红三兵和黑三兵 84
5.4.2两红夹一黑和两黑
夹一红 85
5.4.3大阳线和大阴线 86
5.4.4其他常见的K线和K线
组合的实战应用 86
第6章炒股指期货的均线分析技术 89
6.1初识均线 90
6.1.1均线的定义 90
6.1.2均线的类型 90
6.1.3均线的特性 92
6.2均线的基本操作 93
6.3见底和见顶信号的均线 95
6.3.1黄金交叉和银山谷 96
6.3.2死亡交叉和死亡谷 97
6.4做多信号的均线 98
6.4.1多头排列和金山谷 98
6.4.2首次交叉向上发散形和再次
交叉向上发散形 100
6.4.3上山爬坡形和逐浪
上升形 102
6.5做空信号的均线 103
6.5.1利用死亡交叉做空 103
6.5.2利用首次和再次黏合向下
发散形做空 104
第7章炒股指期货的趋势分析技术 107
7.1初识趋势 108
7.1.1什么是趋势 108
7.1.2趋势的方向 109
7.1.3趋势的类型 110
7.2趋势线 111
7.2.1趋势线的定义 111
7.2.2趋势线的作用 112
7.2.3趋势线的类型 112
7.2.4上升趋势线应用实战 116
7.2.5下降趋势线应用实战 117
7.2.6趋势线应用注意事项 118
7.3管道线 118
7.4压力线和支撑线 120
7.4.1压力线和支撑线的含义 121
7.4.2支撑线和压力线的作用 122
7.4.3支撑线和压力线的重要性
及突破确认 122
7.5黄金分割线 123
第8章炒股指期货的形态分析技术 125
8.1初识形态 126
8.1.1什么是反转形态 126
8.1.2反转形态的特征 126
8.1.3持续形态的市场含义 128
8.2顶部反转形态 128
8.2.1头肩顶 128
8.2.2双重顶 130
8.2.3圆弧顶 132
8.2.4V形顶 132
8.3底部反转形态 134
8.3.1头肩底 134
8.3.2双重底 136
8.3.3圆弧底 137
8.3.4V形底 139
8.4持续形态 140
8.4.1上升三角形 140
8.4.2上升旗形 141
8.4.3下降楔形 142
8.4.4下降三角形 143
8.4.5下降旗形 144
8.4.6上升楔形 145
第9章炒股指期货的MACD分析
技术 147
9.1初识MACD 148
9.1.1MACD概述 148
9.1.2MACD的设置 149
9.2MACD实战做多技巧 152
9.2.1MACD金叉做多技巧 152
9.2.2MACD指标底背离做多
技巧 155
9.2.3MACD指标的绿柱底背离
做多技巧 156
9.2.4MACD指标的二次金叉
做多技巧 157
9.3MACD实战做空技巧 158
9.3.1MACD死叉做空技巧 158
9.3.2MACD指标顶背离做空
技巧 161
9.3.3MACD指标的红柱顶背离
做空技巧 163
第10章炒股指期货的分时图分析
技术 165
10.1初识分时图 166
10.1.1分时线和均价线 166
10.1.2成交量和持仓量 167
10.1.3盘口数据和成交明细 167
10.2分时图的时间段 170
10.2.1开盘阶段 170
10.2.2续盘阶段 170
10.2.3终盘阶段 171
10.3分时图做多技巧 172
10.3.1双底做多技巧 172
10.3.2V形底做多技巧 173
10.3.3头肩底做多技巧 174
10.3.4圆弧底做多技巧 175
10.3.5均价线支撑做多技巧 176
10.3.6新高突破做多技巧 177
10.4分时图做空技巧 178
10.4.1双顶做空技巧 178
10.4.2V形顶做空技巧 179
10.4.3头肩顶做空技巧 180
10.4.4圆弧顶做空技巧 181
10.4.5均价线压力做空技巧 182
10.4.6低点跌破做空技巧 183
第11章炒股指期货的套期保值
技巧 185
11.1初识套期保值 186
11.1.1什么是套期保值 186
11.1.2套期保值的基本特征 186
11.1.3套期保值的理论基础 186
11.1.4套期保值的特点 187
11.1.5套期保值的原则 187
11.2套期保值的类型 188
11.2.1买入套期保值 188
11.2.2卖出套期保值 189
11.3套期保值的必要性 190
11.3.1系统性风险和非系统性
风险 190
11.3.2股指期货可以规避系统性
风险 191
11.4套期保值的交易流程 192
11.4.1是否需要进行套期保值 192
11.4.2套保方向的选择 193
11.4.3套保合约的交割月份的
选择 193
11.4.4套期保值时需要买卖合约
的数量 194
11.4.5建仓 194
11.4.6结束套期保值要注意的
两个问题 195
11.4.7评估套期保值效果 195
11.5套期保值的风险 196
11.5.1基差风险 196
11.5.2流动性风险 197
11.5.3展期风险 198
第12章炒股指期货的投机与套利
技巧 199
12.1初识股指期货投机 200
12.1.1股指期货投机的特征 200
12.1.2股指期货投机的作用 201
12.2股指期货投机的分类 201
12.2.1多头交易者和空头
交易者 201
12.2.2散户、中户和大户 202
12.2.3长线交易者和短线
交易者 202
12.3股指期货投机的交易流程 203
12.3.1股指期货投机交易前的
准备 203
12.3.2建仓 204
12.3.3平仓 207
12.4初识股指期货套利 208
12.4.1股指期货套利的特征 209
12.4.2股指期货套利的作用 210
12.5股指期货套利的分类 210
12.5.1期现套利 210
12.5.2价差交易 211
12.6套利与投机、保值的区别 211
12.6.1套利与投机的区别 211
12.6.2套利与保值的区别 212
12.7股指期货的跨期套利 213
12.7.1不同交割月份期货合约
间的价格关系 213
12.7.2牛市套利 214
12.7.3熊市套利 215
12.7.4蝶式套利 215
12.8股指期货的期现套利 216
12.8.1期现套利交易的流程 217
12.8.2期价高估 219
12.8.3期价低估 220
第13章炒股指期货的理念 221
13.1股指期货入市前的准备 222
13.1.1常见心理误区 222
13.1.2常见交易误区 223
13.1.3股指期货认识误区 226
13.2股指期货交易素质 230
13.2.1正确的投资观念 230
13.2.2良好的交易心态 231
13.2.3交易的基本素质 232
13.2.4影响交易获利的因素 234
13.3股指期货基本交易原则 235
13.4止损是股指期货交易的生存
法则 237
13.5江恩的24条守则 237
第14章炒股指期货的风险管理 241
14.1股指期货交易常见的风险 242
14.1.1期货市场风险的特征 242
14.1.2期货市场风险的主要
来源 243
14.1.3常见的期货交易风险 243
14.1.4防范期货市场风险 248
14.2股指期货强行平仓的风险 248
14.2.1强行平仓制度的相关
规定 249
14.2.2常见的强行平仓风险
类型 250
14.3同方向连续单边市的风险 251
14.3.1出现同方向连续单边市时
可能采取的措施 251
14.3.2强制减仓措施带来的
风险 252
14.3.3各种头寸参与强制减仓的
规定 252
14.4保证金调整风险 253
14.4.1国内商品期货保证金调整的
一些规定 254
14.4.2股指期货与商品期货保证金
制度的比较 254
14.4.3期货公司保证金比例的自行
调整 254
14.5持仓限额风险 255
14.5.1股指期货持仓限额制度的
规定 255
14.5.2股指期货和商品期货的
区别 255
14.6大户持仓报告风险 256
14.6.1股指期货大户持仓报告的
规定 256
14.6.2股指期货与商品期货大户
持仓报告的区别 256
第15章实战炒股指期货 257
15.1炒股指期货的流程 258
15.2炒股指期货的开户 258
15.2.1投资者适当性制度 258
15.2.2股指期货交易开户流程 259
15.2.3开户需要带哪些材料 259
15.2.4期货交易风险说明书 260
15.2.5选择交易方式 260
15.2.6期货经纪合同书 261
15.2.7申请交易编码及确认资金
账号 261
15.2.8打入交易保证金并确认
到账 262
15.2.9开户注意事项 262
15.3期货交易软件的下载和安装 263
15.4期货交易软件的登录和银期
转账 265
15.5期货合约的买卖操作技巧 269
序言
前言股指期货市场是一个异彩纷呈的市场，这里充斥着令人心潮澎湃的神话，也散发着让人心惊胆寒的血腥，在这个没有硝烟的战场上，如果没有经过系统的学习和训练，就匆匆入市，那么大多数人会把自己的资金送给股指期货市场，然后永久性地退出市场。无视学习、轻视经验、不重视市场，是新投资者常犯的错误。
本书作者在投资生涯前期，也曾走过很长时间的弯路，也曾几度陷入经济危机和心理危机，也曾怀疑市场上有无走出痛苦、走向成功的方法。事实上成功并不遥远，财富就在身边。这就是本书写作的主题。
本书特点特点特点说明15章实战精讲 本书内容体系完善，由浅入深地对股指期货实战交易进行了专题精讲，其内容涵盖了股指期货基础知识、股指期货行情分析软件、正确的心态、正确的习惯、K线分析、均线分析、趋势分析、形态分析、MACD分析、分时图做多技巧、分时图做空技巧、套期保值、投机、套利、炒股指期货的理念、炒股指期货的风险管理、实战炒股指期货100多个实战技巧 本书结合股指期货实战交易，讲解了100多个交易技巧，其内容涵盖了股指期货交易市场中的心态、耐心是投资成功的法宝、正确投资的思维习惯、见底信号的K线和K线组合的应用技巧、见顶信号的K线和K线组合的应用技巧、其他常见的K线和K线组合的应用技巧、见底和见顶信号的均线的应用技巧、做多信号的均线的应用技巧、做空信号的均线的应用技巧、趋势线的应用技巧、通道线的应用技巧、黄金分割线的应用技巧、持续形态实战技巧、MACD应用实战、分时图的做多技巧、分时图的做空技巧、套期保值的应用技巧、投机和套利的应用技巧、风险管理技巧、期货交易软件的登录和银期转账、期货合约的买卖操作技巧100多个实战案例 本书结合理论知识，在其讲解的过程中，列举了100多个案例，进行分析讲解，让广大投资者在学习理论知识的同时，更准确地理解其意义和实际应用80多个技能提示 本书结合股指期货交易实战中遇到的热点问题、关键问题及种种难题，以技能提示的方式奉送给投资者，其中包括股指期货交易的特点、交易技巧、风险管理技巧、实战买卖技巧等语言特色 本书讲解从基础知识和基本操作开始，读者无须参照其他书即可轻松入门；另一层是充分考虑没有基础读者的实际情况，在文字表述方面尽量避开专业的术语，用通俗易懂的语言讲解每个应用技巧，从而突出容易学、上手快等特点本书结构章节介绍内容体系作用第1章首先讲解股指期货的基础知识，即股指期货的含义、功能、特点；从整体上认识股指期货及股指期货交易的本质，然后讲解股指期货合约，即沪深300股指期货、上证50股指期货和并掌握股指期货行情分析软件的使用技巧，中证50股指期货；接着讲解股指期货与股票的区别，最后讲解股指为后期学习打下良好的基础期货行情分析软件的下载、安装、用户注册、登录和使用技巧第2章本章首先讲解基本面和技术面的基础知识，然后讲解股指期货的从整体上认识股指期货交易的分析技术，基本面分析技巧，最后讲解技术分析的基础、优缺点、类型、为后期股指期货交易实战章节的学习打下良好的基础意义及两个基本工具 第3～4章讲解股指期货交易的正确心态和正确习惯要想在股指期货市场中取得成功，必须要有正确的心态和正确的习惯，所以这部分是相当重要的 第5～10章讲解股指期货交易中的各种实战分析方法，如K线、均线、趋势线、要想在股指期货市场中成为赢家，黄金分割线、各种形态(如双重底、双重顶等)、MACD指标、必须精通技术分析，因为技术分析提供了分时图做多与做空技巧精准的进场与出场点，可以大大提高投资者的盈利能力第11～12章讲解股指期货赚钱的三种方式，即套期保值、投机和套利熟练掌握股指期货赚钱的三种方式，投资者可以根据自己的实际情况，在实战中灵活应用第13～14章讲解股指期货的理念和风险管理提升股指期货投资者的实际投资水平，即提高其投资理念、风险控制水平和交易管理水平，从而成为股指期货市场中的赢家第15章讲解实战股指期货熟悉掌握股指期货的交易方法和技巧，从而在实战交易中成为高手，成为赢家创作团队本书由周峰编著，刘志隆、王冲冲、吕雷、王高缓、梁雷超、张志伟、周飞、纪欣欣、葛钰秀、张亮、周科峰、王英茏、陈税杰等对本书的编写提出过宝贵意见并参与了部分编写工作，在此表示感谢。
由于编者水平有限，书中的缺点和不足之处在所难免，敬请广大读者批评指正。
编者
文摘
第2章炒股指期货的分析技术
炒股指期货是一个残酷的博弈过程，在这里充满了机遇，也充满了风险。如果想要在股指期货市场中生存下来，就必须学习各种分析技术，即基本面分析和技术面分析。本章首先讲解基本面和技术面的基础知识，其次讲解股指期货的基本面分析技巧，最后讲解技术面分析的基础、优缺点、类型、意义及两个基本工具。
2.1初识分析技术
要想成为炒股指期货赢家，必须重视股指期货的价格变化趋势的分析和预测。因为能否正确地分析和预测股指期货价格的变化趋势，是股指期货交易成败的关键。分析和预测股指期货价格走势的方法很多，但大致只有两种，分别是基本面分析和技术面分析。
2.1.1基本面分析概述
基本面分析方法主张对影响股市的主要因素进行分析，从而对股票指数的估值是否合理、未来走向等问题作出判断，进而指导股指期货的操作。
股指期货的基本面分析方法主要有两种思路，第一是通过分析股票指数的各种影响因素，进而对股票指数的整体运行情况、未来走势作出综合判断；第二是根据指数样本股的股价预测，综合计算出股票指数未来的合理估值情况。
在操作上，第一种方法相对容易一些，而第二种方法由于较量化，操作比较复杂。第一种方法需要将影响因素加以区分，并对各个因素进行逐一分析，这个过程也不算难，难点在于如何综合分析诸多因素对指数的作用力方向，并判断出主导市场的主流因素。
第二种分析方法既可以将样本股分成板块，也可以直接对成本股进行分析，预测成本股板块或成本股的表现，根据其权重对指数的影响，分析指数未来的表现。样本股分析方法显得更严谨，因为股指期货交易是以现货交易为基础的，股指期货价格与成本股价格之间有着十分紧密的联系。成本股供求状况及影响其供求的众多因素会对现货市场股票价格产生重要的影响，因而也必然会对股指期货价格产生重要影响，所以，通过分析成本股供求状况及其影响因素的变化，可以帮助投资者预测和把握股指期货价格变化的基本趋势。
2.1.2技术面分析概述
技术面分析，是相对于基本面分析而言的，是透过K线图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来股指期货价格的变动趋势。
技术面分析有很多种，重要的有K线、K线形态、趋势、各种技术指标等。另外，要注意技术面分析是艺术，而不是科学，不同的人对同一种K线图会有不同的解释，到底哪一种正确，则是仁者见仁，智者见智。
2.1.3技术面分析与基本面分析的联系
技术面分析和基本面分析都认为股指期货的价格由供求关系所决定。但基本面分析主要是根据对影响供需关系的种种因素的分析来预测股指期货未来的价格走势；技术面分析则是根据价格本身的变化来预测股指期货价格的未来走势。
技术面分析的逻辑是：只要价格上涨，不论是什么原因，需求一定超过了供给，后市理应看好；如果价格下跌，不管是什么原因，供给一定超过了需求，后市就应该看跌。
技术面分析所依赖的图表本身并不能导致市场的涨跌，它只是简明地显示了市场投资者现行的乐观或悲观心态，而技术面分析者则正是从中窥出价格后期变化的可能性。
大多数投资者要么说自己是技术面分析派，要么说自己是基本面分析派，实际上很多投资者两者兼备。尽管绝大部分基本面分析者对图表分析的基本立场有实际的了解，但同时，对经济形势也只是有个走马观花的印象。
但问题是，在大多数情况下，图表的预测和基本面的分析南辕北辙。当一场重要的市场运动初露端倪时，市场常常表现得颇为奇特，从基本面上找不出什么理由。恰恰是在这种趋势萌生的关键时候，两种分析方法分歧大。等趋势发展了一段时间后，两者对市场的理解又协调起来，可这个时候往往来得太迟，投资者已经无法下手了。
总之，市场价格是实体经济的超前指标，即是大众常识超前指标。实体经济的新发展在被统计报告等资料揭示之前，早已在市场上实际发生作用，已经被市场消化吸收了。所以说，一些最为剧烈的牛市或熊市在开始的时候，几乎找不到表明实体经济已经改变的资料，等到好消息或坏消息纷纷出笼时，新趋势早已滚滚向前。
技术面分析者往往非常自信，当大众常识同市场变化牛头不对马嘴时，也能够“众人皆醉我独醒”，应对自如。他们乐于领先一步，当少数派，因为他们明白，其中原因迟早会大白于天下，不过那肯定是事后诸葛亮，他们既不愿意也没有必要坐而观之，从而失去良机。
2.2基本面分析
股票指数是经济运行的晴雨表，我国股市市值规模在不断扩大，并且在长期内股市与国民经济呈正相关的趋势日趋明显。所以，分析股指期货时，应当将影响经济情况、影响股市整体状况的因素进行综合分析。
2.2.1经济波动周期对股指期货的影响
经济周期是指总体经济活动的扩张和收缩交替反复出现的过程。股票市场波动通常与经济周期紧密相关，当然股指期货也不例外。由于期货市场是与国际市场紧密相连的开放市场，因此，期货市场价格波动不仅受国内经济波动周期的影响，而且受世界经济的景气状况影响。经济周期一般由衰退、萧条、复苏和繁荣四个阶段构成，如图2.1所示。
图2.1经济波动周期的四个阶段
当经济持续衰退至尾声，百业不振，投资者已远离股票市场，每日成交稀少。此时，有眼光的、并且不断搜集和分析有关经济形势的投资者就开始默默吸纳股票，造成股价缓缓上升。
当各种媒介开始传播萧条已去，经济日渐复苏，股价实际上已经升至一定水平。随着人们普遍认同以及投资者自身的境遇不断改善，股市开始活跃，需求不断扩大，股价不断攀升，更有主力借经济形势好转之“利好”进行哄抬股价，普通投资者在利欲和乐观从众心理的驱使下极力“捧场”，股价屡创新高。而那些有识之士在综合分析经济形势的情况下，认为经济将不会再创高潮时，已悄然抛出股票，股价虽然还在上涨，但供需力量逐渐发生转变。
当经济形势逐渐被更多的投资者所认识，供求趋于平衡直至供大于求时，股价便开始下跌。当经济形势发展按照人们的预期走向衰退时，与上述相反的情况便会发生。
上面描述了股价波动与经济周期相互关联的一个总体轮廓，这样投资者就明白，在经济波动周期的不同阶段，应该对股指期货采取不同的操作方法。
2.2.2宏观经济政策对股指期货的影响
宏观经济政策包括货币政策和财政政策。货币政策指的是一国央行为实现既定的经济目标，如稳定物价、促进经济增长、实现充分就业、平衡国际收支，而运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总称。宽松的货币政策给市场注入流动性，有可能引发通货膨胀，在物价上涨的过程中，企业的盈利将得到优化，有利于股价上涨，进而引起股指期货的价格上涨；紧缩的货币政策提高了货币的借贷成本，企业获取贷款的难度提高，有可能给企业经营带来困难，不利于股价的提升，进而引起股指期货的价格下跌。
财政政策是指根据稳定经济的需要，通过财政支出与税收政策来调节总需求。增加政府支出，可以刺激社会总需求，从而增加国民收入，提高企业盈利能力，推动股价上涨，进而引起股指期货的价格上涨；反之，则压抑总需求，减少国民收入，企业经营也将面临较为困难的局面，不利于股价的提升，进而引起股指期货的价格下跌。
税收对国民收入是一种收缩力量，因此，增加税收将抑制总需求，减少国民收入，企业盈利缩减，股市下跌；反之，刺激总需求，增加国民收入，企业盈利改善，有利于股价上涨，进而引起股指期货的价格上涨。
| ISBN | 7302475369,9787302475361 |
|---|---|
| 出版社 | 清华大学出版社 |
| 作者 | 周峰 |
| 尺寸 | 16 |