编辑推荐
美国版豆瓣Goodreads 评选出的50本投资类必读书之一
华尔街精英分析师采用传奇式投资巨匠巴菲特的理念
“我不是证券分析师，我是企业分析师”
深入研究企业价值与管理者品质，制定了系统性、实用性的“投资清单”
指导投资者如何发现潜在投资机会，作出正确的买卖决策
名人推荐
“每一个聪明的投资者都会把这本书放在自己的金融仪表板旁边，无论何时做出买卖股票的决定，都会查阅本书。”
——罗伯特·P·迈尔斯（Robert P. Miles），（The Warren Buffett CEO: Secrets from the Berkshire Hathaway Managers ）的作者
“麦可·席恩写了一本不可或缺的书。它会让每一个读过本书的投资者提高竞争力。幸运的是，并非每本书都有这样的作用。”
——贾德·卡恩（Judd Kahn），（Competition?Demystified）和（Value Investing: From Graham to Buffett and Beyond）的合著者
作者简介
作者：（美国）迈克尔·希恩（Michael Shearn）希恩以优等成绩毕业于德克萨斯州乔治城的西南大学，获得商学学士学位，擅长会计和金融。于1996年创立了一家私人投资公司，金钱的时间价值（Time Value of Money, LP），致力于选择和研究股票，进行私人投资。2007年，成立另一家聚焦于价值型的基金，复利基金（Compound Money Fund, LP）。他在西南大学投资委员会任职，该委员会负责监督学校2.7亿美元的捐款，同时担任德克萨斯大学MBA投资基金咨询委员会的成员。
目录
前言
第1章 如何形成投资理念
·如何创造投资机会
·如何过滤投资理念
·使用电子表格来追踪潜在和现有持股
第2章 了解企业——企业的基本要素
1.你是否愿意花很多时间去了解这家企业
2.如果你是首席执行官，你会如何评估企业
3.你能用自己的语言描述企业的运作方式吗
4.企业如何赚钱
5.随着时间的推移，企业将如何发展
6.企业在哪些国外市场运营，有何风险
第3章 了解企业——从客户的角度
7.企业的核心客户是谁
8.客户群是集中还是多元化的
9.劝说客户购买产品或服务的难度如何
10.企业的客户保留率是多少
11.企业以客户为导向的标志是什么
12.企业为客户解决了哪些问题
13.客户对企业产品或服务的依赖程度如何
14.如果企业明天消失，会对客户群造成什么影响
第4章 评估企业和行业的优劣势
15.企业是否具有可持续竞争优势，其来源是什么
16.企业是否具备提高价格却不失去客户的能力
17.企业运营的行业是好还是坏
18.随着时间推移，行业将如何发展
19.企业的竞争格局是什么样的，竞争有多激烈
20.企业与供应商之间建立了怎样的关系
第5章 衡量企业运营和财务状况
21.企业的基本面是什么
22.你需要监控哪些企业的运营指标
23.企业面临的主要风险是什么
24.通货膨胀会对企业造成什么影响
25.企业的资产负债表是强还是弱
26.企业的投资资本回报率是多少
第6章 评估收益分配（现金流）
27.管理层采用保守还是自由的会计标准
28.企业产生经常性收益还是一次性交易收益
29.企业周期性、反周期性和抗衰退性的程度如何
30.经营杠杆影响企业收益的程度如何
31.营运资本如何影响企业的现金流
32.企业的资本支出需求是高还是低
第7章 评估管理层素质——背景和类型：他们是谁
33.领导公司的管理者是什么类型
34.引进外部管理层会对企业产生哪些影响
35.管理者是狮子型管理者，还是鬣狗型管理者
36.管理者如何上升到领导整个企业的位置
37.高级管理者如何获得报酬和所有权
38.管理者是否购买或出售过股票
第8章 评估管理层素质——能力：管理层如何运营企业
39.首席执行官管理企业时是否惠及所有股东
40.管理团队是通过日益改善运作，还是使用战略计划来引领企业
41.首席执行官和首席财务官是否就收入问题发布指导意见
42.企业是以集中还是分散的方式进行管理
43.管理层是否重视员工
44.管理团队是否了解怎样雇佣好员工
45.管理团队是否关注削减不必要的成本
46.首席执行官和首席财务官是否在制定资本分配决策时纪律严明
47.首席执行官和首席财务官是否会适时回购股份
第9章 评估管理层素质——积极和消极特质
48.首席执行官爱钱还是爱企业
49.你能识别管理人员是否诚实吗
50.管理者对股东的言行是否明确和一致
51.管理层是否会独立思考，并不受到同行业者行为的影响
52.首席执行官是否会自我推销
第10章 评估增长机会
53.企业通是过并购（M＆A）增长，还是有机增长
54.管理团队发展企业的动机是什么
55.历史增长是否有利可图，是否会持续下去
56.企业未来的增长前景如何
57.管理团队是过快还是稳步发展企业
第11章 评估合并和收购
58.管理层如何做出并购决定
59.企业过去的收购是否成功
附录1 建立人际情报网络
·评估信息来源
·如何定位人力资源
·如何联系人力资源——并得到想要的信息
·创建你的备查面试数据库
附录2 如何面试管理团队
·提出开放性问题
·意识到面对面进行管理者评估的危险
附录3 你的投资清单
序言
前言
本书可以帮助你真正了解所要投资的企业，从而助你做出更好的投资决策。
如果你像大多数投资者一样，没有下功夫去适当了解一个企业的价值，便急于投资，你就会犯错误。急于投资，基本上意味着把投资决策建立在是否会成功的赌博上，而不是把你的投资决策建立在真正的分析基础上。
大多数投资者购买股票，通常是依赖其他投资者的建议，或是凭借直觉，或是因为听到看到关于一个企业的只言片语。当你的投资行为也像大多数投资者的时候，即依靠这些因素做出购买决定，未曾花时间彻底了解所要投资的企业，便更容易在投资中犯错。这样一来，你的决策会变得危险，因为你不够了解股票的信息，而且依赖于他人及其提供的关于特定股票的信息（或错误信息）。
相反，投资行为应该基于对企业价值的理解，来深入研究了解企业的价值，再进行投资购买股票。如果你真正了解一个企业的价值，就能帮助你识别投资机会，并可以更轻松地做出买卖决定。
投资者不要被深入研究的想法所吓倒。本书进行深入研究的目的是便于投资者管理自身的投资策略。就如同我相信你在花掉辛苦所得的财富之前始终在进行研究：例如，想一想你在生活中所做的任何重大的购买——无论是房子，汽车，还是昂贵的首饰或电子产品。无论你花钱买什么东西，在此之前，你可能花了一些时间来研究，确保你的钱花得值。如果你买房子，你（或你的房地产经纪人）会研究社区其他房屋的价格，以及其他满足居住需求的便利设施（例如，学校系统，通勤便利，社区公园，游泳池，网球场，购物，等等）。越了解购买的物品，就越容易认识到交易是否划算。购买或出售股票也是如此。你越了解一个企业及其运营者的动态，那么，能认识到这桩交易划算的机会越大。
许多专业的投资者认为，深入研究是浪费时间。对他们来说，伟大的投资决策归结为几个简单的因素，比如极低的股价。我自己也曾赞成这个理论，但是随着时间的推移，我发现我错了。当我意识到一家企业的价值不能被凝练成几个简单的因素来进行投资时，我开始查找一些能教会我如何评估一个企业并且明智地投资股票的书。我需要寻找的是一本实用而不是关注广泛概念的书。尽管有数百本关于投资主题的书，但老实说，我找不到真正有帮助的一本。
寻找优质投资框架未果后，直觉告诉自己要对潜在投资研究进行反复研究。我常常阅读可以获得任何关于潜在投资的读物。结果，我使自己陷入信息超载的境地，无法辨别信息的良莠。我也在不断重复投资的错误，比如为一个企业付出过多代价，或是与错误的管理团队合作。
所以我着手建立一个系统化的流程，从而更认真彻底地想清楚我的投资理念，避免重蹈覆辙。在过去的十年里，我开始使用清单，列出我需要回答的问题，做出明智的投资决策，这些问题将引导我了解企业的竞争地位、客户定位和管理实力。为了提出这些问题，我研究了自己曾经犯过的错误，并且阅读了许多关于投资者和管理人员常见错误的书籍。我采访了私募股权经理人、风险投资家、企业家、首席执行官、对冲基金经理、共同基金经理和私人投资者，以帮助我准备更全面的问题清单。尤其是2008年和2009年的股市下滑，暴露了我投资过程中的弱点，所以我对所列出的清单进行了重大改进。
随着清单的使用，我发现如果我能回答清单上的大部分问题，就可以通过最大限度地减少我对企业未来前景的假设数量来更轻松地评估一个企业。如果我不能回答清单上的问题（比如“其管理人员是否诚实？”），那么我可以确定我在投资方面面临着潜在风险，以及我需要花更多时间进行研究的领域。
我的最终目标是，通过评估我能够回答以及无法回答的问题，来表明自己对一项投资的了解程度，而这些无法回答的问题往往更为重要。我发现对于一些公司了解的越多，关于公司如何运作的问题就越多——我意识到这是一个表明我并不是真正了解这家公司的指标！例如，在信贷危机爆发之前，我在2007年花了很多时间研究抵押贷款保险公司，然而，我研究所花费的时间越多，我的问题就越多，由此能够为企业计算合理估值范围的信息永远不够。我觉得我用假设回答了太多的问题，而不是用证据支持这些假设。因此，我发现我无法评估这些企业，我也没有投资这些企业。这个危险信号替我省了很多钱！
我所有的研究结果都在这本书中，它描述了过去十年里我自己在投资中用过的清单。
本书如何帮助你
本书适用于在任何级别投资股票的任何人——如果你刚刚开始考虑想要投资什么，或者你是否已经拥有了想要优化管理并让资金看涨的任何规模的投资组合（毕竟，没有人想要看他们的投资损失资金，缩水，或完全消失！）。也就是说，这本书不适用于股票交易者（又名日间交易员）或仅为短期收益而投资的人。
相反，本书适合那些想要了解如何评估一个企业并长期投资的人：我写了这本书来帮助你了解你需要了解并正在考虑投资的具体公司，以及帮助你评估这些公司是否值得投资。
在你进一步阅读之前，请考虑以下关于你和你的投资方式的问题。（请诚实回答，你没有与任何人分享过这些答案！）：
·你经常查看股票价格吗？
·股价下跌会让你胃疼吗？
·你是否对自己持股某股票公司的正面或负面消息迅速做出反应？
·你有没有觉得自己曾在时间压力下做出买卖决定？
·你有很高的资产组合周转率么？你是否经常买卖股票？
·当他人挑战时，你觉得需要保护自己的投资吗？
如果你对上述任何问题都回答“是”，本书可以帮助你做出更好的投资决策，帮助你更有效地进行调查，从而真正了解企业如何运作和管理。当我设计清单时，会创建一个简洁和易于使用的框架，这会有很明显的好处。简而言之，本书可以增加你对企业的了解，从而降低风险。以下是本书清单给你带来的帮助：
·清单将帮助你滤除噪音，而将注意力集中在最重要和最相关的信息上。有无数的信息可供利用；不要像我刚开始投资时一样，陷入信息超载那样的困境。这本书告诉你真正需要什么信息，以及在哪 里可以找到这些信息。
·大部分问题都可以通过相对容易找到的信息来回答。你可以在公开的美国证券交易委员会（SEC）文件或关于管理层和该企业的文章中，找到大部分信息以回答清单问题。
·这些问题应该帮助你了解这家企业，就好像你是企业所有人，帮助你摆脱对股票如纸的想法。清单的问题迫使你考虑企业的基本原理，而不仅仅是担心股票价格，如同担心股票价格等担心股市波动等问题是浪费时间，因为无论如何，这些问题都不在你的控制范围之内。相反，你要能确定驱动企业价值的主要因素，比如企业可能遇到的大部分风险，以及可能出错的事情。
·清单将帮助你从长远看待你的投资。大多数人往往更容易记住近期发生的事件，而该清单要求你使用很长的时间跨度来回答问题，这有助于防止你过分重视最近的信息。长时间研究一家企业，可以让你理性地梳理事情，更好地解读信息。
·清单可以用于收集与你投资主题背道而驰的信息。重视与你投资主题一致的信息，而轻视与你投资主题相悖的信息，这是人的本性。清单问题可帮助你确保接受（或至少认识到）有关企业的不同事实。
·清单将帮助你改善卖出决策。了解何时卖出投资是你必须做出的最困难的决策之一。大多数卖出决策都是基于判断，感觉或本能。该清单帮助你确定企业基础（如企业质量或管理团队）何时开始发生变化，从而帮助你掌握何时卖出的时机。
文摘
版权页：
投资正确的行业非常重要，因为大部分潜在回报率往往归因于你投资的行业，而不是你投资的特定公司。在你评估整个行业时，要问清楚这个行业赚钱的难易程度。如果容易赚钱，那将是一个好行业，而且拥有更好的投资盈利的机会。
计算投资资本的行业回报范围
要开始评估一个行业，可以比较资金投资的回报率（ROIC，第五章的第26个话题会更详细地讨论该问题，包括如何计算它）的分布。如果一个行业很容易赚钱，你会发现该行业内的大多数公司都做得很好，而且投资回报率的分布范围也不广泛。如果一个行业的投资回报率的范围广泛，且有些公司经营得好，有些经营得不好，那么，这就是一个比较难以经营的行业。
例如，制药行业的投资回报率一直很高，过去十年的回报率在13％到21％之间。在投资回报率方面，制药行业的企业差别不大。相比之下，在过去的十年中，大多数石油公司的投资回报率介于3％至15％之间。而投资回报率的范围越来越广，就表明在这个行业中赚钱更加困难。
为了更深入地了解某个行业是好还是坏，请将行业内最好的公司与最差的公司进行比较，通过对一个行业的极端情况进行比较，你可以确定行业好坏的原因。如果你决定投资该行业，这些信息还将帮助你评估其他公司。
帝国资本公司的史蒂夫·李斯特（Steve Lister）的独特分析法
为了让你更深入地判断和选择一个优秀的行业，我提出了一个案例研究，该案例研究是多伦多私人股本公司帝国资本的共同创始人之一史蒂夫·李斯特的行业研究方法，多年来，该公司一直在选择优质行业的公司。李斯特的案例研究说明了几种可以用来了解整个行业是否合适的方法。
李斯特的公司在识别、评估和投资一些利润较高的行业方面有着丰富的经历，例如区域电话簿出版商和冷藏仓库。李斯特认为找到正确的行业是最重要的，像很多人一样，选择一个好的投资机会更多地取决于行业而不是单个的公司，他指出，如果一个行业的资本回报率每年增长5％到8％，即使你没有确定最好的单个公司，那么，你能够发现该行业，也是你的能力。此外，李斯特发现，随着时间的推移，企业的盈利能力最终将趋向于行业平均水平，因为任何企业很难长期超越行业水平。
李斯特的公司已经开发了一个有100种不同项目的记分卡系统，来帮助他评估一个行业的经济状况。正如李斯特所说：
我们每次对行业的100项内容进行评分时，在深入了解客户需求波动、利润率、定价能力和进入壁垒等方面存在很多争议。我们浏览所有这些项目后，对它们进行评分，并创建一种索引。也许我们在5％到10％的项目上是错误的，但结束时，我们会更加重视相对分数，即如果一个行业参与100个项目的评分时，只有50个项目获得正面评价，我们将舍弃该行业，但如果一个行业参与100个项目的评分时，获得了60到75个之间分数，我们将寻找该行业内的一家企业进行投资。
帝国资本记分卡上的一些项目包括：
·推动行业发展的是什么？
·人们如何在行业内竞争？
·更大的宏观蓝图是怎样的？
·行业趋势是怎样的？
·该行业的平均现金转换周期是多长时间？
·行业对周期性市场的影响是什么？
·该行业是否有能力推动产品价格上涨？
·客户需求波动是什么？
一旦帝国资本的分析师缩小了他们将考虑投资的行业范围，他们就会更深入地研究行业，以了解需求趋势和需求驱动因素。李斯特指出，这种趋势可能是积极的，也可能是消极的，可能是是结构性的，也可能是短暂性的，这些能够帮助他判断该趋势是否可持续的。
例如，当李斯特和他的团队对医疗保健行业进行评估时，他们首先考虑了超过100个医疗保健领域，以及他眼中的利基市场。他们分析了每个领域的增长率、盈利能力、企业数量和报销风险，然后根据这项基础研究了每个不同医疗卫生领域的排名。一旦他们将排名缩小到12个高于平均盈利率的利基市场时，他们开始寻找医疗从业人员，帮助他们回答记分卡中的问题，并进一步缩小可投资行业的范围。这些医疗保健从业者曾是或现任企业的首席执行官，这意味着他们已经长期在这个行业工作。正如李斯特所说：“了解一个行业核心的办法就是与处于并了解行业核心的人为伍，与他们合作。”为了找到这些首席执行官，作为合作伙伴，李斯特和他的团队参加了行业会议，并利用他们建立起来的行业联系网络。
李斯特公司投资的一家企业是冷藏仓储公司联合冰柜公司（Associated Freezers Corporation），因为它符合帝国资本投资的大部分标准（符合100个项目中的75个）。此外，联合冰柜公司也具有吸引李斯特和他的团队的几个因素，其中包括：
·潜在需求强劲。随着妇女进入劳动力市场，冷冻食品占人们饮食的很大一部分。超市证明了这种需求的增加，因为它们增加了冷冻食品通道的数量。
·冷冻食品的质量得到改善。旧式冷冻快餐被更受欢迎的多样化选择和更高质量的食材所取代。
·价格不是主要决定因素。客户（冷冻食品制造商）基于服务、实时链接到库存、良好的温度控制、质量和按时交货来选择仓库，而不是价格。
·有进入障碍。由于非常大的制冷设备存在很大的危险，因此行业监管迫使冷藏仓库归主管高级工程师管理。但由于建造冷藏仓库需要大量的费用和专业知识，会耗费大量的资本，限制了客户（投资者）投资。
·具有财务方面的优势。一旦建立了冷藏仓库，税息折旧及摊销前利润率超过了36％，维护资本支出甚微。这使得投资者可以获得超额的自由现金流。
·最后，平均现金转换周期为120天，所以冷藏仓库可以不需要大量投入现金就实现增长。
正是因为李斯特和他的公司已经找到了一个好的行业，使得李斯特和他的投资伙伴在这项投资中非常成功。
美国版豆瓣Goodreads 评选出的50本投资类必读书之一
华尔街精英分析师采用传奇式投资巨匠巴菲特的理念
“我不是证券分析师，我是企业分析师”
深入研究企业价值与管理者品质，制定了系统性、实用性的“投资清单”
指导投资者如何发现潜在投资机会，作出正确的买卖决策
名人推荐
“每一个聪明的投资者都会把这本书放在自己的金融仪表板旁边，无论何时做出买卖股票的决定，都会查阅本书。”
——罗伯特·P·迈尔斯（Robert P. Miles），（The Warren Buffett CEO: Secrets from the Berkshire Hathaway Managers ）的作者
“麦可·席恩写了一本不可或缺的书。它会让每一个读过本书的投资者提高竞争力。幸运的是，并非每本书都有这样的作用。”
——贾德·卡恩（Judd Kahn），（Competition?Demystified）和（Value Investing: From Graham to Buffett and Beyond）的合著者
作者简介
作者：（美国）迈克尔·希恩（Michael Shearn）希恩以优等成绩毕业于德克萨斯州乔治城的西南大学，获得商学学士学位，擅长会计和金融。于1996年创立了一家私人投资公司，金钱的时间价值（Time Value of Money, LP），致力于选择和研究股票，进行私人投资。2007年，成立另一家聚焦于价值型的基金，复利基金（Compound Money Fund, LP）。他在西南大学投资委员会任职，该委员会负责监督学校2.7亿美元的捐款，同时担任德克萨斯大学MBA投资基金咨询委员会的成员。
目录
前言
第1章 如何形成投资理念
·如何创造投资机会
·如何过滤投资理念
·使用电子表格来追踪潜在和现有持股
第2章 了解企业——企业的基本要素
1.你是否愿意花很多时间去了解这家企业
2.如果你是首席执行官，你会如何评估企业
3.你能用自己的语言描述企业的运作方式吗
4.企业如何赚钱
5.随着时间的推移，企业将如何发展
6.企业在哪些国外市场运营，有何风险
第3章 了解企业——从客户的角度
7.企业的核心客户是谁
8.客户群是集中还是多元化的
9.劝说客户购买产品或服务的难度如何
10.企业的客户保留率是多少
11.企业以客户为导向的标志是什么
12.企业为客户解决了哪些问题
13.客户对企业产品或服务的依赖程度如何
14.如果企业明天消失，会对客户群造成什么影响
第4章 评估企业和行业的优劣势
15.企业是否具有可持续竞争优势，其来源是什么
16.企业是否具备提高价格却不失去客户的能力
17.企业运营的行业是好还是坏
18.随着时间推移，行业将如何发展
19.企业的竞争格局是什么样的，竞争有多激烈
20.企业与供应商之间建立了怎样的关系
第5章 衡量企业运营和财务状况
21.企业的基本面是什么
22.你需要监控哪些企业的运营指标
23.企业面临的主要风险是什么
24.通货膨胀会对企业造成什么影响
25.企业的资产负债表是强还是弱
26.企业的投资资本回报率是多少
第6章 评估收益分配（现金流）
27.管理层采用保守还是自由的会计标准
28.企业产生经常性收益还是一次性交易收益
29.企业周期性、反周期性和抗衰退性的程度如何
30.经营杠杆影响企业收益的程度如何
31.营运资本如何影响企业的现金流
32.企业的资本支出需求是高还是低
第7章 评估管理层素质——背景和类型：他们是谁
33.领导公司的管理者是什么类型
34.引进外部管理层会对企业产生哪些影响
35.管理者是狮子型管理者，还是鬣狗型管理者
36.管理者如何上升到领导整个企业的位置
37.高级管理者如何获得报酬和所有权
38.管理者是否购买或出售过股票
第8章 评估管理层素质——能力：管理层如何运营企业
39.首席执行官管理企业时是否惠及所有股东
40.管理团队是通过日益改善运作，还是使用战略计划来引领企业
41.首席执行官和首席财务官是否就收入问题发布指导意见
42.企业是以集中还是分散的方式进行管理
43.管理层是否重视员工
44.管理团队是否了解怎样雇佣好员工
45.管理团队是否关注削减不必要的成本
46.首席执行官和首席财务官是否在制定资本分配决策时纪律严明
47.首席执行官和首席财务官是否会适时回购股份
第9章 评估管理层素质——积极和消极特质
48.首席执行官爱钱还是爱企业
49.你能识别管理人员是否诚实吗
50.管理者对股东的言行是否明确和一致
51.管理层是否会独立思考，并不受到同行业者行为的影响
52.首席执行官是否会自我推销
第10章 评估增长机会
53.企业通是过并购（M＆A）增长，还是有机增长
54.管理团队发展企业的动机是什么
55.历史增长是否有利可图，是否会持续下去
56.企业未来的增长前景如何
57.管理团队是过快还是稳步发展企业
第11章 评估合并和收购
58.管理层如何做出并购决定
59.企业过去的收购是否成功
附录1 建立人际情报网络
·评估信息来源
·如何定位人力资源
·如何联系人力资源——并得到想要的信息
·创建你的备查面试数据库
附录2 如何面试管理团队
·提出开放性问题
·意识到面对面进行管理者评估的危险
附录3 你的投资清单
序言
前言
本书可以帮助你真正了解所要投资的企业，从而助你做出更好的投资决策。
如果你像大多数投资者一样，没有下功夫去适当了解一个企业的价值，便急于投资，你就会犯错误。急于投资，基本上意味着把投资决策建立在是否会成功的赌博上，而不是把你的投资决策建立在真正的分析基础上。
大多数投资者购买股票，通常是依赖其他投资者的建议，或是凭借直觉，或是因为听到看到关于一个企业的只言片语。当你的投资行为也像大多数投资者的时候，即依靠这些因素做出购买决定，未曾花时间彻底了解所要投资的企业，便更容易在投资中犯错。这样一来，你的决策会变得危险，因为你不够了解股票的信息，而且依赖于他人及其提供的关于特定股票的信息（或错误信息）。
相反，投资行为应该基于对企业价值的理解，来深入研究了解企业的价值，再进行投资购买股票。如果你真正了解一个企业的价值，就能帮助你识别投资机会，并可以更轻松地做出买卖决定。
投资者不要被深入研究的想法所吓倒。本书进行深入研究的目的是便于投资者管理自身的投资策略。就如同我相信你在花掉辛苦所得的财富之前始终在进行研究：例如，想一想你在生活中所做的任何重大的购买——无论是房子，汽车，还是昂贵的首饰或电子产品。无论你花钱买什么东西，在此之前，你可能花了一些时间来研究，确保你的钱花得值。如果你买房子，你（或你的房地产经纪人）会研究社区其他房屋的价格，以及其他满足居住需求的便利设施（例如，学校系统，通勤便利，社区公园，游泳池，网球场，购物，等等）。越了解购买的物品，就越容易认识到交易是否划算。购买或出售股票也是如此。你越了解一个企业及其运营者的动态，那么，能认识到这桩交易划算的机会越大。
许多专业的投资者认为，深入研究是浪费时间。对他们来说，伟大的投资决策归结为几个简单的因素，比如极低的股价。我自己也曾赞成这个理论，但是随着时间的推移，我发现我错了。当我意识到一家企业的价值不能被凝练成几个简单的因素来进行投资时，我开始查找一些能教会我如何评估一个企业并且明智地投资股票的书。我需要寻找的是一本实用而不是关注广泛概念的书。尽管有数百本关于投资主题的书，但老实说，我找不到真正有帮助的一本。
寻找优质投资框架未果后，直觉告诉自己要对潜在投资研究进行反复研究。我常常阅读可以获得任何关于潜在投资的读物。结果，我使自己陷入信息超载的境地，无法辨别信息的良莠。我也在不断重复投资的错误，比如为一个企业付出过多代价，或是与错误的管理团队合作。
所以我着手建立一个系统化的流程，从而更认真彻底地想清楚我的投资理念，避免重蹈覆辙。在过去的十年里，我开始使用清单，列出我需要回答的问题，做出明智的投资决策，这些问题将引导我了解企业的竞争地位、客户定位和管理实力。为了提出这些问题，我研究了自己曾经犯过的错误，并且阅读了许多关于投资者和管理人员常见错误的书籍。我采访了私募股权经理人、风险投资家、企业家、首席执行官、对冲基金经理、共同基金经理和私人投资者，以帮助我准备更全面的问题清单。尤其是2008年和2009年的股市下滑，暴露了我投资过程中的弱点，所以我对所列出的清单进行了重大改进。
随着清单的使用，我发现如果我能回答清单上的大部分问题，就可以通过最大限度地减少我对企业未来前景的假设数量来更轻松地评估一个企业。如果我不能回答清单上的问题（比如“其管理人员是否诚实？”），那么我可以确定我在投资方面面临着潜在风险，以及我需要花更多时间进行研究的领域。
我的最终目标是，通过评估我能够回答以及无法回答的问题，来表明自己对一项投资的了解程度，而这些无法回答的问题往往更为重要。我发现对于一些公司了解的越多，关于公司如何运作的问题就越多——我意识到这是一个表明我并不是真正了解这家公司的指标！例如，在信贷危机爆发之前，我在2007年花了很多时间研究抵押贷款保险公司，然而，我研究所花费的时间越多，我的问题就越多，由此能够为企业计算合理估值范围的信息永远不够。我觉得我用假设回答了太多的问题，而不是用证据支持这些假设。因此，我发现我无法评估这些企业，我也没有投资这些企业。这个危险信号替我省了很多钱！
我所有的研究结果都在这本书中，它描述了过去十年里我自己在投资中用过的清单。
本书如何帮助你
本书适用于在任何级别投资股票的任何人——如果你刚刚开始考虑想要投资什么，或者你是否已经拥有了想要优化管理并让资金看涨的任何规模的投资组合（毕竟，没有人想要看他们的投资损失资金，缩水，或完全消失！）。也就是说，这本书不适用于股票交易者（又名日间交易员）或仅为短期收益而投资的人。
相反，本书适合那些想要了解如何评估一个企业并长期投资的人：我写了这本书来帮助你了解你需要了解并正在考虑投资的具体公司，以及帮助你评估这些公司是否值得投资。
在你进一步阅读之前，请考虑以下关于你和你的投资方式的问题。（请诚实回答，你没有与任何人分享过这些答案！）：
·你经常查看股票价格吗？
·股价下跌会让你胃疼吗？
·你是否对自己持股某股票公司的正面或负面消息迅速做出反应？
·你有没有觉得自己曾在时间压力下做出买卖决定？
·你有很高的资产组合周转率么？你是否经常买卖股票？
·当他人挑战时，你觉得需要保护自己的投资吗？
如果你对上述任何问题都回答“是”，本书可以帮助你做出更好的投资决策，帮助你更有效地进行调查，从而真正了解企业如何运作和管理。当我设计清单时，会创建一个简洁和易于使用的框架，这会有很明显的好处。简而言之，本书可以增加你对企业的了解，从而降低风险。以下是本书清单给你带来的帮助：
·清单将帮助你滤除噪音，而将注意力集中在最重要和最相关的信息上。有无数的信息可供利用；不要像我刚开始投资时一样，陷入信息超载那样的困境。这本书告诉你真正需要什么信息，以及在哪 里可以找到这些信息。
·大部分问题都可以通过相对容易找到的信息来回答。你可以在公开的美国证券交易委员会（SEC）文件或关于管理层和该企业的文章中，找到大部分信息以回答清单问题。
·这些问题应该帮助你了解这家企业，就好像你是企业所有人，帮助你摆脱对股票如纸的想法。清单的问题迫使你考虑企业的基本原理，而不仅仅是担心股票价格，如同担心股票价格等担心股市波动等问题是浪费时间，因为无论如何，这些问题都不在你的控制范围之内。相反，你要能确定驱动企业价值的主要因素，比如企业可能遇到的大部分风险，以及可能出错的事情。
·清单将帮助你从长远看待你的投资。大多数人往往更容易记住近期发生的事件，而该清单要求你使用很长的时间跨度来回答问题，这有助于防止你过分重视最近的信息。长时间研究一家企业，可以让你理性地梳理事情，更好地解读信息。
·清单可以用于收集与你投资主题背道而驰的信息。重视与你投资主题一致的信息，而轻视与你投资主题相悖的信息，这是人的本性。清单问题可帮助你确保接受（或至少认识到）有关企业的不同事实。
·清单将帮助你改善卖出决策。了解何时卖出投资是你必须做出的最困难的决策之一。大多数卖出决策都是基于判断，感觉或本能。该清单帮助你确定企业基础（如企业质量或管理团队）何时开始发生变化，从而帮助你掌握何时卖出的时机。
文摘
版权页：
投资正确的行业非常重要，因为大部分潜在回报率往往归因于你投资的行业，而不是你投资的特定公司。在你评估整个行业时，要问清楚这个行业赚钱的难易程度。如果容易赚钱，那将是一个好行业，而且拥有更好的投资盈利的机会。
计算投资资本的行业回报范围
要开始评估一个行业，可以比较资金投资的回报率（ROIC，第五章的第26个话题会更详细地讨论该问题，包括如何计算它）的分布。如果一个行业很容易赚钱，你会发现该行业内的大多数公司都做得很好，而且投资回报率的分布范围也不广泛。如果一个行业的投资回报率的范围广泛，且有些公司经营得好，有些经营得不好，那么，这就是一个比较难以经营的行业。
例如，制药行业的投资回报率一直很高，过去十年的回报率在13％到21％之间。在投资回报率方面，制药行业的企业差别不大。相比之下，在过去的十年中，大多数石油公司的投资回报率介于3％至15％之间。而投资回报率的范围越来越广，就表明在这个行业中赚钱更加困难。
为了更深入地了解某个行业是好还是坏，请将行业内最好的公司与最差的公司进行比较，通过对一个行业的极端情况进行比较，你可以确定行业好坏的原因。如果你决定投资该行业，这些信息还将帮助你评估其他公司。
帝国资本公司的史蒂夫·李斯特（Steve Lister）的独特分析法
为了让你更深入地判断和选择一个优秀的行业，我提出了一个案例研究，该案例研究是多伦多私人股本公司帝国资本的共同创始人之一史蒂夫·李斯特的行业研究方法，多年来，该公司一直在选择优质行业的公司。李斯特的案例研究说明了几种可以用来了解整个行业是否合适的方法。
李斯特的公司在识别、评估和投资一些利润较高的行业方面有着丰富的经历，例如区域电话簿出版商和冷藏仓库。李斯特认为找到正确的行业是最重要的，像很多人一样，选择一个好的投资机会更多地取决于行业而不是单个的公司，他指出，如果一个行业的资本回报率每年增长5％到8％，即使你没有确定最好的单个公司，那么，你能够发现该行业，也是你的能力。此外，李斯特发现，随着时间的推移，企业的盈利能力最终将趋向于行业平均水平，因为任何企业很难长期超越行业水平。
李斯特的公司已经开发了一个有100种不同项目的记分卡系统，来帮助他评估一个行业的经济状况。正如李斯特所说：
我们每次对行业的100项内容进行评分时，在深入了解客户需求波动、利润率、定价能力和进入壁垒等方面存在很多争议。我们浏览所有这些项目后，对它们进行评分，并创建一种索引。也许我们在5％到10％的项目上是错误的，但结束时，我们会更加重视相对分数，即如果一个行业参与100个项目的评分时，只有50个项目获得正面评价，我们将舍弃该行业，但如果一个行业参与100个项目的评分时，获得了60到75个之间分数，我们将寻找该行业内的一家企业进行投资。
帝国资本记分卡上的一些项目包括：
·推动行业发展的是什么？
·人们如何在行业内竞争？
·更大的宏观蓝图是怎样的？
·行业趋势是怎样的？
·该行业的平均现金转换周期是多长时间？
·行业对周期性市场的影响是什么？
·该行业是否有能力推动产品价格上涨？
·客户需求波动是什么？
一旦帝国资本的分析师缩小了他们将考虑投资的行业范围，他们就会更深入地研究行业，以了解需求趋势和需求驱动因素。李斯特指出，这种趋势可能是积极的，也可能是消极的，可能是是结构性的，也可能是短暂性的，这些能够帮助他判断该趋势是否可持续的。
例如，当李斯特和他的团队对医疗保健行业进行评估时，他们首先考虑了超过100个医疗保健领域，以及他眼中的利基市场。他们分析了每个领域的增长率、盈利能力、企业数量和报销风险，然后根据这项基础研究了每个不同医疗卫生领域的排名。一旦他们将排名缩小到12个高于平均盈利率的利基市场时，他们开始寻找医疗从业人员，帮助他们回答记分卡中的问题，并进一步缩小可投资行业的范围。这些医疗保健从业者曾是或现任企业的首席执行官，这意味着他们已经长期在这个行业工作。正如李斯特所说：“了解一个行业核心的办法就是与处于并了解行业核心的人为伍，与他们合作。”为了找到这些首席执行官，作为合作伙伴，李斯特和他的团队参加了行业会议，并利用他们建立起来的行业联系网络。
李斯特公司投资的一家企业是冷藏仓储公司联合冰柜公司（Associated Freezers Corporation），因为它符合帝国资本投资的大部分标准（符合100个项目中的75个）。此外，联合冰柜公司也具有吸引李斯特和他的团队的几个因素，其中包括：
·潜在需求强劲。随着妇女进入劳动力市场，冷冻食品占人们饮食的很大一部分。超市证明了这种需求的增加，因为它们增加了冷冻食品通道的数量。
·冷冻食品的质量得到改善。旧式冷冻快餐被更受欢迎的多样化选择和更高质量的食材所取代。
·价格不是主要决定因素。客户（冷冻食品制造商）基于服务、实时链接到库存、良好的温度控制、质量和按时交货来选择仓库，而不是价格。
·有进入障碍。由于非常大的制冷设备存在很大的危险，因此行业监管迫使冷藏仓库归主管高级工程师管理。但由于建造冷藏仓库需要大量的费用和专业知识，会耗费大量的资本，限制了客户（投资者）投资。
·具有财务方面的优势。一旦建立了冷藏仓库，税息折旧及摊销前利润率超过了36％，维护资本支出甚微。这使得投资者可以获得超额的自由现金流。
·最后，平均现金转换周期为120天，所以冷藏仓库可以不需要大量投入现金就实现增长。
正是因为李斯特和他的公司已经找到了一个好的行业，使得李斯特和他的投资伙伴在这项投资中非常成功。
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图书名称【全册】节保险法商课（修订版）保险常识问重疾险问家族信托及保险金信托问
作者
沃晟学院，吕征，谭啸，陈凤山，武效军，严彩霞，李升江崇光
号
出版社电子工业出版社
内容简介
节保险法商课（修订版）
本书从婚姻、传承、税务、债务个角度，以保险代理人经常遇到的个
问题为切入点，通过案例描述、专家分析和思维导图，详细介绍了与保
险相关的法律、税务、信托等知识。本书中所涉及的法条、法律内涵均
依据《中华人民共和国民法典》做了相应修改。
保险常识问
这是一本系统讲解人身保险知识的普及读物。本书从认识保险、功能解
析、购买指南、常见问题及走出误区个角度，以大众经常遇到、容易
产生误解的个问题为切入点，通过案例故事、专业解析、思维导图
（表格）及延伸阅读，详细介绍人身保险的基本概念、功 能、投（退
）保及理赔等方面的知识，并针对大众对保险的常见误解进行分析，
给出客观的解答。
通过阅读本书，保险从业者可以学习保险知识、提升业务能力，从而
更好地服务客户；普通读者可以深入了解保险的内涵及其保障作用，
从而更合理地配置保险。
重疾险问
这是一本系统讲解重疾险知识的普及读物。本书从基础知识、常见异
议、要点分析、购买指南、保险理赔及常见问题个角度，以大众经
常遇到、容易产生误解的个问题为切入点，通过案例故事、专业
解析及延伸阅读，详细介绍重疾险的基本概念、功能、投（退）保及
理赔等方面的知识，并针对大众对重疾险的常见异议进行分析，给出
客观的解答。 通过阅读本书，保险从业者可以学习重疾险知识、提
升业务能力，从而更好地服务客户；普通读者可以深入了解重疾险的
内涵及其保障作用，从而更合理地配置重疾险。
家族信托及保险金信托问
本书从初识信托、家族信托的主体与客体、家族信托的功能、家族信
托的设立与运营，以及保险金信托个方面，以大众经常遇到且容易
产生误解的个问题为切入点，通过案例描述、专业解析及延伸阅
读，详细介绍家族信托的基本概念、功能优势、设立等方面的知识，
并针对大众常见的误解进行分析，给出客观的解答。 通过阅读本书，
相关金融从业者能更好地开展家族信托及保险金信托业务，普通读者
也能进一步了解家族信托及保险金信托，更合理地规划私人财富的保
护及传承。
目录
节保险法商课（修订版）
婚姻
离婚前我用存款买的保单，离婚时会被分割吗？……
老婆私下买的保险，离婚时老公会不会发现？……
保单是我婚前购买的，但婚后又交了几年保费，这张保单算谁的？
……
老公用夫妻共同存款为老婆买的保单，离婚时该怎么处理？……
老公用夫妻共同存款为老婆买的保单，如果老公去世了，保单该如何处
理？……
我婚后获得的身故保险金是不是夫妻共同财产？……
受益人写的是我老公，现在离婚了，万一将来我去世，保险金仍赔付给
他吗？……
离婚前紧急给孩子买的年金保险，离婚时是否还算作夫妻共同财产？…
…
我老婆在婚姻关系存续期间给儿子买的保单，离婚时会被分割吗？…
…
养子女及非婚生子女可以当身故保险金受益人吗？……
我花钱给女儿买了一份保险，现在女儿要离婚，保单会被分割吗？
……
父母在子女婚前给子女购买年金保险，如果子女离婚，婚内所得的年金
会不会被分割？……
父母给孩子投保和把钱给孩子让他自己买保险，哪种方式更好？……
我掏钱买保险，但投保人写的是我母亲的名字，这张保单算谁的？
……
婚后自己给自己买的保险，保费都是由自己母亲出的，这张保单算夫妻
共同财产吗？……
客户为转移财产而买分红型保险，我卖保险给他会不会承担责任？
……
传承
如果以后开征遗产税，领取保险金时需要缴纳遗产税吗？……
受益人写“法定”，如果以后开征遗产税，领取保险金时需要缴纳
遗产税吗？……
我跟客户说“买保险可以把钱留给孩子”，客户说“那还不如立遗嘱”
，我该怎么回复？……
父母通过购买保险传承财富，能防止子女之间发生“遗产争夺大战”
吗？……
保单传承的私密性非常高，你知道这是为什么吗？……
是财产继承拿钱快，还是保单理赔拿钱快？……
立遗嘱和买保险，哪一种财富传承方式更能保护隐私？……
用保险金信托来传承财富，有什么好处？……
如何用保险金信托引导和约束子女及其配偶？……
给孩子买的保险，将来保险公司没了，该怎么办？……
可以给养子女及非婚生子女投保吗？……
再婚后，如何利用保单把财富只传承给我的前婚子女？……
财富隔代传承给孙子，用保单有什么优势呢？……
爷爷能不能给孙子买保险？……
客户想侄子为受益人，行得通吗？……
爸爸是国籍，受益人儿子是外国国籍，儿子将来如何领取身故保险
金？……
被保险人身故后，受益人领取身故保险金时需要公证吗？……
我可以分期领取身故保险金吗？……
投保人先于被保险人去世，此时该如何处理这张保单？……
投保人可以第二投保人吗？这么做有什么好处？……
父亲保单中的受益人是我，那他生前做生意欠的债用我还吗？……
身故保险金是优先被继承，还是优先被用于偿还债务？……
税务
我把钱拿来买了保险，是否可以合法避税？……
我买了保险，将来从保险公司领取年金时，要不要在缴税？……
我买了保险，将来从保险公司领取红利时，要不要在缴税？……
我买了保险，将来孩子从保险公司领取身故保险金时，要不要在缴
税？……
我买了保险，万一将来退保，要不要在缴税？……
我买了保险，将来如果变更投保人，要不要在缴税？……
执行后，我在境外买的保险要缴税吗？……
执行后，我移民到国外，当初在国内买的保险会不会被移民发
现？是否能规避境外所得税？……
在买什么样的保险可以合法避税？……
用企业的钱给自己或者员工买保险，需要缴纳所得税吗？……
针对金融资产，法定继承和买保险，哪种财富传承方式更省钱？……
遗嘱继承和买保险，哪种财富传承方式更省钱？……
债务
买了保险没告诉别人，法院能查出来吗？……
法院要执行我的资产，我从保险公司获得的保险金能保住吗？……
法院要执行我的资产，我买过的很多保险还保得住吗？……
欠债前买了一份保险，这种行为能避债吗？……
我在欠债的情况下买保险，是不是风险很大？……
我做生意欠了外债，我的保单还能保得住吗？……
我是生意人，以老婆的名义买的保险，能避债吗？……
我出钱购买保险，但投保人是我的父亲，如果我欠债，这张保单会被强
制执行吗？……
丈夫欠了债，妻子名下的保单会受影响吗？……
给女儿买了年金保险，将来如果女婿欠债，女儿领取的生存年金会被用
来偿债吗？……
我买的保险，儿子是受益人，如果我欠了债，儿子已领取的生存年金会
受影响吗？……
公司被列为失信被执行人，作为公司股东的我还能买保险吗？……
我被列为失信被执行人，可以买保险吗？……
我在保险公司有待领取的保险金，我的债权人能直接找保险公司要
吗？……
买了保险，投保人将保单质押贷款后再欠债，保单的现金价值应先偿
还谁？……
在内地欠了债，我在香港购买的保险会被内地人民法院执行吗？……
作者简介……
保险常识问
章 认识保险：你真的了解保险吗
保险是什么？
人身保险有哪些种类？
什么是给付性保险、补偿型人身险？有什么不同？
附加险和主险有什么区别？为什么有的保险会有附加险？
投保人、被保险人、受益人、保险人都是什么“人”？
投保人、被保险人、受益人，谁能从保险公司拿到钱？
投保人、被保险人、受益人可以更改吗？
保险公司有什么权利和义务？
有的保险肯定会赔付，还有杠杆，保险公司靠什么赚钱呢？
为什么说保险公司的命脉是精算师？
万一保险公司破产了，我买的保险怎么办？
犹豫期、等待期、保障期，哪个时间出险能理赔？
交费期间、宽限期、中止期，保费断交了保险公司还赔吗？
只要交了钱，我买的保险就生效了吗？
保险合同在什么情况下会终止？谁能终止保险合同？
保险公司为什么要设置免赔额、除外责任？是不是就是不想赔付？
保费、保额、基本保额都是什么？
保险金、赔偿金、理赔款、年金、身故保险金都是什么？
分红险和保单分红、险和账户，分别是什么？
保单现金价值是什么？所有保险都有现金价值吗？
现金价值有什么用？同样的保障内容，是现金价值越高的保险就越
好吗？
第二章 功能解析：保障、理财和法商
保险的主要功能有哪些？
为什么大力提倡商业保险？
买什么保险，能让保险公司报销医药费？
买什么保险，可以花小钱保障大意外？
重疾险为什么又叫收入损失补充险？
买什么保险，可以给家人提供保障？
保险在投资理财上有什么优势？
用保险做养老规划有什么优势？
教育金保险是什么？
为什么很多人用年金保险做婚嫁金？
家里有钱，我自己也能赚钱，为什么还要买保险？
用保险传承财富，有什么优势？
买保险能避税，是真的吗？
买保险能避债，是真的吗？
我领取的身故保险金算遗产吗？
保单贷款是什么？做保单贷款需要了解什么？
我能把持有的保单卖给别人吗？
保险金信托是什么？它有什么特殊优势？
第三章 购买指南：投保的正确姿势
买保险的一般流程是什么？
有了社保，还需要买商业保险吗？
谁当投保人，有什么讲究？
我可以给谁投保？为什么要规定保险利益？
谁都可以做身故受益人吗？
受益人是法定的还是的，有什么区别？
先买什么保险，后买什么保险，有什么讲究？
配置家庭保单，应该优先给谁买保险？
我应该花多少钱买保险？
我应该买多少保额？
怎么给父母买保险？
怎么给孩子买保险？
在不同的人生阶段，应该怎么给自己配置保险？
所从事的职业对买保险有影响吗？
企业若给员工买团体保险，该怎么买？
可以通过哪些渠道买保险？这些渠道各有哪些优劣势？
未来，互联网会取代传统的保险营销员吗？
买保险时为什么要挑选保险顾问？
怎么挑选靠谱的保险顾问？
买保险时怎么挑选保险公司？
怎样挑选保险产品？
买保险，是不是保障范围越广越好？
同样一份保险，为什么有的人买价格高，有的人买价格低？
买保险，是不是保费越便宜越好？
消费型保险与返还型保险，哪个更好？
香港保单与内地保单有什么不同？
买保险时为什么要如实告知？都要告知哪些内容？
如果我没有如实告知，保险公司就肯定不赔付吗？
只要过了两年，不如实告知，保险公司也必须赔，是这样的
吗？
在看保险合同时，应该重点看什么？
期交、趸交是什么意思？哪种交费方式更好？
第四章 常见问题：理赔、投诉和其他
明明说可以续保，为什么真到续保的时候却被拒了？
买了保险后，我想增加或减少保额，该怎么操作？
没钱支付后续保费，该怎么办？
在什么情况下，没交完的保费可以不用再交？
发生保险事故，我该怎么理赔？
保险事故发生后索赔有时间限制吗？
被拒赔了，该怎么申诉、维权？
谁有权解除保险合同？解除保险合同时保险公司会退钱吗？
想要退保，应该注意什么，怎么办理？
“代理退保”骗局，你遇到过吗？
我的保险失效了，还能让它重新生效吗？
商业保险可以异地购买、异地理赔吗？
出国了，之前在国内买的保险该怎么处理？
公务员买保险都要申报财产吗？
离婚时分割财产，买的保险怎么办？
保险合同存续期间，投保人或受益人去世了，该怎么办？
亲人意外去世，怎么查询他有哪些保险？
卖给我保险的营销员离职了，我该怎么办？
怎么做保单检视？
第五章 走出误区：拨开人云亦云的迷雾
为什么很多人说“保险骗人”？
保险和传销有什么区别？
保险是庞氏骗局吗？
买保险和参与赌博有什么区别？
保险合同的条款又多又难懂，还不能改，是不是霸王条款？
买保险，投保容易理赔难，是真的吗？
保险营销员专门“杀熟”，是这样的吗？
保险顾问的佣金为什么那么高？
保险跑不赢通货膨胀，为什么还要买？
如果没出事，我交的保费不就打水漂了吗？
客户感觉买保险不吉利，该怎么办？
重疾险问
目 录
章 基础知识：什么是重疾险
什么是重疾险？
重疾险有哪些种类？
重疾险都保哪些疾病？
重疾险的保险人、投保人、被保险人、受益人， 相互之间是什么关
系？
谁可以当被保险人和受益人？不带身故责任的 重疾险也要受益
人吗？
有了医疗险，还有必要买重疾险吗？
防癌险是什么？与重疾险有什么区别？
重疾险为什么又被称为“收入损失补充险”？
人体有上万种疾病，重疾险只保一二百种，够用吗？
保的疾病种类越多，这款重疾险就越好，是这样的吗？
意外伤害导致的重疾，重疾险也保吗？
第二章 常见异议：投保是一种选择
重疾险保障的疾病都是“离死不远”的，到时候拿到钱又有什么
用？
没有得重疾险保的那些疾病，保费岂不是白交了？
得了大病我就不治了，还要重疾险干吗？
以前没有保险都过来了，何必要买？
重疾险保障死和病，买它不是给自己下诅咒吗？
我家有钱，生病了也不用愁，干吗还要买重疾险？
保险收益太低了，其他投资方式不是更好吗？
为什么买保险容易患上“纠结症”？
第三章 要点分析：投保的影响因素
健康有异常，能否购买重疾险？
体检报告难免有异常，怎么判断自己还能不能买重疾险？
除了疾病，还有什么因素会导致保险公司拒保？
被拒保会有记录吗？会影响其他保险公司的核保结果吗？
除外承保为何不减费？
投保重疾险时身体不好，无法按照标准体承保，如果承保后身体变好
了，可以转为标准体吗？
有家族病史会影响重疾险的承保及理赔结果吗？
抽烟、喝酒对购买重疾险有影响吗？
职业影响买重疾险吗？如果投保后换工作怎么办？
我把医保卡借给别人用过，还能买重疾险吗？
我想买高保额的重疾险，保险公司要求体检，我不想体检怎么办？
为什么保险公司要求要做健康告知？
健康告知，是我身体有任何毛病都得和保险公司说吗？
不如实告知，可能有什么后果？
不如实告知，只要扛过两年，保险公司就肯定会赔，是这样吗？
我跟卖保险的人说了身体状况，他说不用如实告知，我该怎么办？
为什么男性的保费普遍要比女性的高？
长期重疾险要交这么多年，万一中途交不起保费，怎么办？
什么情况下，我没交完的保费可以不用交了？
各家保险公司价格差异为什么这么大？
第四章 购买攻略：投保不迷茫
对于重疾险合同，我应该重点看什么？
保险公司为什么要设置免责条款？
保单复效后还有等待期吗？
重疾险真能提前给付保险金吗？
重疾险也有理财功能吗？
重疾险所承诺的增值服务是真的吗？怎么不在合同中约定？
重疾险合同中的某些条款约定不清，怎么办？
哪里可以找到各家保险公司的重疾险条款？
重疾险的多次赔付有没有意义？
买了重疾险之后，保额还能增加或减少吗？
怎样挑选高的重疾险？
自己在网上买保险和找保险销售人员买，这两种方式有什么区
别？
同一款重疾险产品，和不同的人买，有什么区别？
投保重疾险是不是要挑有实力的公司，不然保险公司破产了怎么
办？
买重疾险有“促销”吗？
某个产品要停售了，我要不要抓紧买上？
香港的重疾险更好吗？
跟保险销售人员买一样的保险，就不会吃亏了吧？
买重疾险时，保险公司为什么要问有没有在其他保险公司投保？
为什么不同保险公司的重疾险，保障的疾病名称相同，但理赔条件
不同？
不同年龄段的人应该怎么配置重疾险？
家庭成员配置重疾险也讲究“先大人，后小孩”吗？
怎么给孩子配置重疾险？
我能给父母买重疾险吗？
重疾险该买多少保额？
重疾险是带身故责任的好，还是不带身故责任的好？
重疾险一定要买储蓄型的，不然我要是没得重疾，花的钱不就打水漂
了吗？
定期重疾险和终身重疾险，选哪个好？
我能异地购买重疾险吗？
我想给我爱人买重疾险，但是他不同意，我可以私自给他买吗？
第五章 保险理赔：流程、材料与注意事项
重疾险理赔的一般流程是什么？
重疾险理赔，都需要哪些资料？
发现自己得了病，是不是要先跟保险销售人员说？
重疾险理赔快不快？怎么查看各家保险公司的重疾险理赔速度？怎么
才能快速理赔？
申请理赔有时效限制吗？
重疾险是不是确诊就可以理赔？
保险公司就是不想赔钱，不然的话，为什么买保险的时候不调查，理
赔时却使劲查？
保险公司理赔调查时，能查到被保险人在体检中心的记录吗？
哪些情况下，保险公司有可能会拒赔？
等待期内生病，重疾险赔不赔？
被保险人被他人伤害成重疾，能否申请重疾险的理赔？
我都做器官移植了，还不算重大疾病吗？
原位癌也是癌症，为什么有的重疾险不赔？还有哪些癌症重疾险不
赔？
得了艾滋病，重疾险能赔吗？
重疾险中的疾病终末期保障挺好的，可是医生不会给出终末期的诊
断，怎么办？
我得了两种重疾，保险公司凭什么只赔一个？
同一种疾病，为什么复发不赔？
在监狱里得了重疾，可以理赔吗？
在买的保险，在国外得了重疾能理赔吗？
我对保险公司的理赔结果不满意，怎么办？
理赔结果会受再保险公司影响吗？
第六章 常见问题：退保、回访和其他
保险销售人员劝我退保，我该怎么办？
保险销售人员离职了，谁来服务我？
重疾险投保后，为什么要做回访？
我买的重疾险不合适，能退吗？
公务员买重疾险要不要申报？
为什么卖保险的人总说爱与责任，而不好好讲产品？
疾病在变化，医疗技术在发展，重疾险合同一旦签订就无法改变，现
在买了，将来会不会没用？
年甲状腺癌变轻度疾病了，以后会不会有越来越多的重度疾病
变轻度疾病？
夫妻离婚时，重疾险如何分割？如果没有分割，投保人是前夫，我
该怎么办？
欠了债，法院会强制执行我的重疾险保单吗？
家族信托及保险金信托问
初识信托
什么是信托？
信托有哪些种类？
什么是家族信托？
什么是慈善信托？
什么是集合资金信托计划？
什么是遗嘱信托？
什么是保险金信托？
什么是离岸信托？
家族信托的主体与客体
如何理解家族信托的主体？
委托人可以参与信托财产的投资管理吗？
在家族信托存续期间，委托人需要注意什么？
哪些人可以做家族信托的受益人？
委托人本人可以做家族信托的受益人吗？
未出生的人可以做家族信托的受益人吗？
非婚生子女可以做家族信托的受益人吗？
好友或知己可以做家族信托的受益人吗？
境外人士可以做国内家族信托的受益人吗？
境外身份的受益人获得的信托利益可以出境吗？
受益人可以转让和继承受益权吗？
受益人可以放弃信托受益权吗？
可以变更受益人吗？
受益人从家族信托中获得的财产是个人财产吗？
可以变更受托人吗？
受托人只能是信托公司吗？
目前有哪些信托公司？
什么是私人信托公司？
信托公司是如何管理信托财产的？
信托公司只负责管理信托财产吗？
信托公司会收取哪些费用？
信托公司会向委托人和受益人报告信托财产的管理情况吗？
信托公司会破产吗？
什么是信托监察人？
谁适合做信托监察人？
财务顾问是必需的角色吗？
如果发生纠纷，信托当事人如何保障自己的权益？
哪些财产可以作为信托财产？
如何理解信托财产的独立性？
信托财产会被信托公司挪用吗？
信托财产登记是怎么回事？
家族信托的功能
家族信托有哪些主要功能？
家族信托可以避债吗？
企业主如何用家族信托实现家企资产隔离？
如何用家族信托实现婚姻财产隔离？
如何用家族信托实现有序传承？
如何用家族信托照顾特殊的家庭成员？
如何用家族信托激励和约束后代？
如何用家族信托实现隔代传承？
家族信托如何实现信托财产的保值增值？
家族信托可以保本吗？
家族信托可以“避税”吗？
家族信托可以作为遗产税的筹划工具吗？
家族信托如何保护隐私？
有了信托登记制度，家族信托还能保护隐私吗？
家族信托如何传承家族精神？
如何用家族信托优化公司治理结构？
家族信托可以实现代持还原吗？
如何用家族信托来进行慈善安排？
如何用家族信托对员工实现股权激励？
如何用家族信托进行养老安排？
急需用钱时可以从家族信托中“取钱”吗？
理财型信托和家族信托有什么不同？
人寿保险和家族信托有什么区别？
资产代持和家族信托有什么区别？
遗嘱继承与家族信托传承有什么区别？
家族信托投资和个人投资有什么区别？
家族信托的设立与运营
哪些人适合设立家族信托？
哪些人适合设立离岸信托？
无子女的人有必要设立家族信托吗？
如何用股权设立家族信托？
股权家族信托有哪些优势？
如何用房产设立家族信托？
用资金和用保险设立家族信托各有哪些优缺点？
企业上市前适合设立家族信托吗？
家族信托的设立流程是怎样的？
设立家族信托需要签署哪些文件？
设立家族信托时要注意哪些问题？
如何选择信托公司？
信托公司如何进行尽职调查？
如何阅读信托文件？
委托人可以修改或解除信托合同吗？
委托人去世后，家族信托还吗？
家族信托可以提前终止吗？
什么情况下家族信托可能会被击穿？
国内家族信托的业务模式有哪些？
国内的家族信托够不够成熟？
与信托业务有关的法律法规有哪些？
保险金信托
保险金信托、、版是什么意思？
如何设立保险金信托？
保险金信托的信托财产是什么？
什么样的保险更适合设立保险金信托？
设立保险金信托需要配偶同意吗？
保险金信托成立后，能撤销吗？
保险金信托成立后，能变更投保人或委托人吗？
保险金信托成立后，还能用保单贷款吗？
投保人先于被保险人去世，会影响保险金信托吗？
如果身故保险金较少，保险金信托该如何运作？
保险金信托成立后，如何申请保险金？
与人寿保险相比，保险金信托有哪些优势？
与资金家族信托相比，保险金信托有哪些优势？
保险金信托的风险有哪些？
作者简介
家族信托及保险金信托问
李升
国内某金融机构家族办公室核心成员保险和家族信托（保险金信托）研
究者和实践者
毕业于同济大学，获硕士学位
从事信托、私募基金、保险等行业十余年，在财富保障、财富传承和资
产配置领域拥有丰富理论和实践经验
出版专著：《七堂保险金信托课》《财富传承工具与实务：保险·家族
信托·保险金信托》《保险一本通：从普通保险到大额保险》（合著）。
江崇光
对外经济贸易大学保险创新研究院常务副院长
社会科学院健康战略研究中心执行主任、研究员
社会科学院经济学博士、博士后，哈佛大学等访问学者
一汽金控鑫安保险独立董事
曾任职：保险学会顾问、副秘书长，亚洲金融合作协会金融科技合
作副主任，荷兰信托中华区、以色列天启（）基金
区、常青藤资本等合伙人
编辑
家族信托及保险金信托问
·金融从业人员人手一本的信托工具书！
·《七堂保险金信托课》作者 李升、对外经贸大学保险创新研究院
常务副院长江崇光联合作品！
·个角度，个常见问题与专业解答，助你全方位了解家族信托和保
险金信托！
·案例描述 专业解析 延伸阅读看得懂、学得会、用得上！
商品详情
商品参数
商品基本信息请以下列介绍为准
图书名称【全册】节保险法商课（修订版）保险常识问重疾险问家族信托及保险金信托问
作者
沃晟学院，吕征，谭啸，陈凤山，武效军，严彩霞，李升江崇光
号
出版社电子工业出版社
内容简介
节保险法商课（修订版）
本书从婚姻、传承、税务、债务个角度，以保险代理人经常遇到的个
问题为切入点，通过案例描述、专家分析和思维导图，详细介绍了与保
险相关的法律、税务、信托等知识。本书中所涉及的法条、法律内涵均
依据《中华人民共和国民法典》做了相应修改。
保险常识问
这是一本系统讲解人身保险知识的普及读物。本书从认识保险、功能解
析、购买指南、常见问题及走出误区个角度，以大众经常遇到、容易
产生误解的个问题为切入点，通过案例故事、专业解析、思维导图
（表格）及延伸阅读，详细介绍人身保险的基本概念、功 能、投（退
）保及理赔等方面的知识，并针对大众对保险的常见误解进行分析，
给出客观的解答。
通过阅读本书，保险从业者可以学习保险知识、提升业务能力，从而
更好地服务客户；普通读者可以深入了解保险的内涵及其保障作用，
从而更合理地配置保险。
重疾险问
这是一本系统讲解重疾险知识的普及读物。本书从基础知识、常见异
议、要点分析、购买指南、保险理赔及常见问题个角度，以大众经
常遇到、容易产生误解的个问题为切入点，通过案例故事、专业
解析及延伸阅读，详细介绍重疾险的基本概念、功能、投（退）保及
理赔等方面的知识，并针对大众对重疾险的常见异议进行分析，给出
客观的解答。 通过阅读本书，保险从业者可以学习重疾险知识、提
升业务能力，从而更好地服务客户；普通读者可以深入了解重疾险的
内涵及其保障作用，从而更合理地配置重疾险。
家族信托及保险金信托问
本书从初识信托、家族信托的主体与客体、家族信托的功能、家族信
托的设立与运营，以及保险金信托个方面，以大众经常遇到且容易
产生误解的个问题为切入点，通过案例描述、专业解析及延伸阅
读，详细介绍家族信托的基本概念、功能优势、设立等方面的知识，
并针对大众常见的误解进行分析，给出客观的解答。 通过阅读本书，
相关金融从业者能更好地开展家族信托及保险金信托业务，普通读者
也能进一步了解家族信托及保险金信托，更合理地规划私人财富的保
护及传承。
目录
节保险法商课（修订版）
婚姻
离婚前我用存款买的保单，离婚时会被分割吗？……
老婆私下买的保险，离婚时老公会不会发现？……
保单是我婚前购买的，但婚后又交了几年保费，这张保单算谁的？
……
老公用夫妻共同存款为老婆买的保单，离婚时该怎么处理？……
老公用夫妻共同存款为老婆买的保单，如果老公去世了，保单该如何处
理？……
我婚后获得的身故保险金是不是夫妻共同财产？……
受益人写的是我老公，现在离婚了，万一将来我去世，保险金仍赔付给
他吗？……
离婚前紧急给孩子买的年金保险，离婚时是否还算作夫妻共同财产？…
…
我老婆在婚姻关系存续期间给儿子买的保单，离婚时会被分割吗？…
…
养子女及非婚生子女可以当身故保险金受益人吗？……
我花钱给女儿买了一份保险，现在女儿要离婚，保单会被分割吗？
……
父母在子女婚前给子女购买年金保险，如果子女离婚，婚内所得的年金
会不会被分割？……
父母给孩子投保和把钱给孩子让他自己买保险，哪种方式更好？……
我掏钱买保险，但投保人写的是我母亲的名字，这张保单算谁的？
……
婚后自己给自己买的保险，保费都是由自己母亲出的，这张保单算夫妻
共同财产吗？……
客户为转移财产而买分红型保险，我卖保险给他会不会承担责任？
……
传承
如果以后开征遗产税，领取保险金时需要缴纳遗产税吗？……
受益人写“法定”，如果以后开征遗产税，领取保险金时需要缴纳
遗产税吗？……
我跟客户说“买保险可以把钱留给孩子”，客户说“那还不如立遗嘱”
，我该怎么回复？……
父母通过购买保险传承财富，能防止子女之间发生“遗产争夺大战”
吗？……
保单传承的私密性非常高，你知道这是为什么吗？……
是财产继承拿钱快，还是保单理赔拿钱快？……
立遗嘱和买保险，哪一种财富传承方式更能保护隐私？……
用保险金信托来传承财富，有什么好处？……
如何用保险金信托引导和约束子女及其配偶？……
给孩子买的保险，将来保险公司没了，该怎么办？……
可以给养子女及非婚生子女投保吗？……
再婚后，如何利用保单把财富只传承给我的前婚子女？……
财富隔代传承给孙子，用保单有什么优势呢？……
爷爷能不能给孙子买保险？……
客户想侄子为受益人，行得通吗？……
爸爸是国籍，受益人儿子是外国国籍，儿子将来如何领取身故保险
金？……
被保险人身故后，受益人领取身故保险金时需要公证吗？……
我可以分期领取身故保险金吗？……
投保人先于被保险人去世，此时该如何处理这张保单？……
投保人可以第二投保人吗？这么做有什么好处？……
父亲保单中的受益人是我，那他生前做生意欠的债用我还吗？……
身故保险金是优先被继承，还是优先被用于偿还债务？……
税务
我把钱拿来买了保险，是否可以合法避税？……
我买了保险，将来从保险公司领取年金时，要不要在缴税？……
我买了保险，将来从保险公司领取红利时，要不要在缴税？……
我买了保险，将来孩子从保险公司领取身故保险金时，要不要在缴
税？……
我买了保险，万一将来退保，要不要在缴税？……
我买了保险，将来如果变更投保人，要不要在缴税？……
执行后，我在境外买的保险要缴税吗？……
执行后，我移民到国外，当初在国内买的保险会不会被移民发
现？是否能规避境外所得税？……
在买什么样的保险可以合法避税？……
用企业的钱给自己或者员工买保险，需要缴纳所得税吗？……
针对金融资产，法定继承和买保险，哪种财富传承方式更省钱？……
遗嘱继承和买保险，哪种财富传承方式更省钱？……
债务
买了保险没告诉别人，法院能查出来吗？……
法院要执行我的资产，我从保险公司获得的保险金能保住吗？……
法院要执行我的资产，我买过的很多保险还保得住吗？……
欠债前买了一份保险，这种行为能避债吗？……
我在欠债的情况下买保险，是不是风险很大？……
我做生意欠了外债，我的保单还能保得住吗？……
我是生意人，以老婆的名义买的保险，能避债吗？……
我出钱购买保险，但投保人是我的父亲，如果我欠债，这张保单会被强
制执行吗？……
丈夫欠了债，妻子名下的保单会受影响吗？……
给女儿买了年金保险，将来如果女婿欠债，女儿领取的生存年金会被用
来偿债吗？……
我买的保险，儿子是受益人，如果我欠了债，儿子已领取的生存年金会
受影响吗？……
公司被列为失信被执行人，作为公司股东的我还能买保险吗？……
我被列为失信被执行人，可以买保险吗？……
我在保险公司有待领取的保险金，我的债权人能直接找保险公司要
吗？……
买了保险，投保人将保单质押贷款后再欠债，保单的现金价值应先偿
还谁？……
在内地欠了债，我在香港购买的保险会被内地人民法院执行吗？……
作者简介……
保险常识问
章 认识保险：你真的了解保险吗
保险是什么？
人身保险有哪些种类？
什么是给付性保险、补偿型人身险？有什么不同？
附加险和主险有什么区别？为什么有的保险会有附加险？
投保人、被保险人、受益人、保险人都是什么“人”？
投保人、被保险人、受益人，谁能从保险公司拿到钱？
投保人、被保险人、受益人可以更改吗？
保险公司有什么权利和义务？
有的保险肯定会赔付，还有杠杆，保险公司靠什么赚钱呢？
为什么说保险公司的命脉是精算师？
万一保险公司破产了，我买的保险怎么办？
犹豫期、等待期、保障期，哪个时间出险能理赔？
交费期间、宽限期、中止期，保费断交了保险公司还赔吗？
只要交了钱，我买的保险就生效了吗？
保险合同在什么情况下会终止？谁能终止保险合同？
保险公司为什么要设置免赔额、除外责任？是不是就是不想赔付？
保费、保额、基本保额都是什么？
保险金、赔偿金、理赔款、年金、身故保险金都是什么？
分红险和保单分红、险和账户，分别是什么？
保单现金价值是什么？所有保险都有现金价值吗？
现金价值有什么用？同样的保障内容，是现金价值越高的保险就越
好吗？
第二章 功能解析：保障、理财和法商
保险的主要功能有哪些？
为什么大力提倡商业保险？
买什么保险，能让保险公司报销医药费？
买什么保险，可以花小钱保障大意外？
重疾险为什么又叫收入损失补充险？
买什么保险，可以给家人提供保障？
保险在投资理财上有什么优势？
用保险做养老规划有什么优势？
教育金保险是什么？
为什么很多人用年金保险做婚嫁金？
家里有钱，我自己也能赚钱，为什么还要买保险？
用保险传承财富，有什么优势？
买保险能避税，是真的吗？
买保险能避债，是真的吗？
我领取的身故保险金算遗产吗？
保单贷款是什么？做保单贷款需要了解什么？
我能把持有的保单卖给别人吗？
保险金信托是什么？它有什么特殊优势？
第三章 购买指南：投保的正确姿势
买保险的一般流程是什么？
有了社保，还需要买商业保险吗？
谁当投保人，有什么讲究？
我可以给谁投保？为什么要规定保险利益？
谁都可以做身故受益人吗？
受益人是法定的还是的，有什么区别？
先买什么保险，后买什么保险，有什么讲究？
配置家庭保单，应该优先给谁买保险？
我应该花多少钱买保险？
我应该买多少保额？
怎么给父母买保险？
怎么给孩子买保险？
在不同的人生阶段，应该怎么给自己配置保险？
所从事的职业对买保险有影响吗？
企业若给员工买团体保险，该怎么买？
可以通过哪些渠道买保险？这些渠道各有哪些优劣势？
未来，互联网会取代传统的保险营销员吗？
买保险时为什么要挑选保险顾问？
怎么挑选靠谱的保险顾问？
买保险时怎么挑选保险公司？
怎样挑选保险产品？
买保险，是不是保障范围越广越好？
同样一份保险，为什么有的人买价格高，有的人买价格低？
买保险，是不是保费越便宜越好？
消费型保险与返还型保险，哪个更好？
香港保单与内地保单有什么不同？
买保险时为什么要如实告知？都要告知哪些内容？
如果我没有如实告知，保险公司就肯定不赔付吗？
只要过了两年，不如实告知，保险公司也必须赔，是这样的
吗？
在看保险合同时，应该重点看什么？
期交、趸交是什么意思？哪种交费方式更好？
第四章 常见问题：理赔、投诉和其他
明明说可以续保，为什么真到续保的时候却被拒了？
买了保险后，我想增加或减少保额，该怎么操作？
没钱支付后续保费，该怎么办？
在什么情况下，没交完的保费可以不用再交？
发生保险事故，我该怎么理赔？
保险事故发生后索赔有时间限制吗？
被拒赔了，该怎么申诉、维权？
谁有权解除保险合同？解除保险合同时保险公司会退钱吗？
想要退保，应该注意什么，怎么办理？
“代理退保”骗局，你遇到过吗？
我的保险失效了，还能让它重新生效吗？
商业保险可以异地购买、异地理赔吗？
出国了，之前在国内买的保险该怎么处理？
公务员买保险都要申报财产吗？
离婚时分割财产，买的保险怎么办？
保险合同存续期间，投保人或受益人去世了，该怎么办？
亲人意外去世，怎么查询他有哪些保险？
卖给我保险的营销员离职了，我该怎么办？
怎么做保单检视？
第五章 走出误区：拨开人云亦云的迷雾
为什么很多人说“保险骗人”？
保险和传销有什么区别？
保险是庞氏骗局吗？
买保险和参与赌博有什么区别？
保险合同的条款又多又难懂，还不能改，是不是霸王条款？
买保险，投保容易理赔难，是真的吗？
保险营销员专门“杀熟”，是这样的吗？
保险顾问的佣金为什么那么高？
保险跑不赢通货膨胀，为什么还要买？
如果没出事，我交的保费不就打水漂了吗？
客户感觉买保险不吉利，该怎么办？
重疾险问
目 录
章 基础知识：什么是重疾险
什么是重疾险？
重疾险有哪些种类？
重疾险都保哪些疾病？
重疾险的保险人、投保人、被保险人、受益人， 相互之间是什么关
系？
谁可以当被保险人和受益人？不带身故责任的 重疾险也要受益
人吗？
有了医疗险，还有必要买重疾险吗？
防癌险是什么？与重疾险有什么区别？
重疾险为什么又被称为“收入损失补充险”？
人体有上万种疾病，重疾险只保一二百种，够用吗？
保的疾病种类越多，这款重疾险就越好，是这样的吗？
意外伤害导致的重疾，重疾险也保吗？
第二章 常见异议：投保是一种选择
重疾险保障的疾病都是“离死不远”的，到时候拿到钱又有什么
用？
没有得重疾险保的那些疾病，保费岂不是白交了？
得了大病我就不治了，还要重疾险干吗？
以前没有保险都过来了，何必要买？
重疾险保障死和病，买它不是给自己下诅咒吗？
我家有钱，生病了也不用愁，干吗还要买重疾险？
保险收益太低了，其他投资方式不是更好吗？
为什么买保险容易患上“纠结症”？
第三章 要点分析：投保的影响因素
健康有异常，能否购买重疾险？
体检报告难免有异常，怎么判断自己还能不能买重疾险？
除了疾病，还有什么因素会导致保险公司拒保？
被拒保会有记录吗？会影响其他保险公司的核保结果吗？
除外承保为何不减费？
投保重疾险时身体不好，无法按照标准体承保，如果承保后身体变好
了，可以转为标准体吗？
有家族病史会影响重疾险的承保及理赔结果吗？
抽烟、喝酒对购买重疾险有影响吗？
职业影响买重疾险吗？如果投保后换工作怎么办？
我把医保卡借给别人用过，还能买重疾险吗？
我想买高保额的重疾险，保险公司要求体检，我不想体检怎么办？
为什么保险公司要求要做健康告知？
健康告知，是我身体有任何毛病都得和保险公司说吗？
不如实告知，可能有什么后果？
不如实告知，只要扛过两年，保险公司就肯定会赔，是这样吗？
我跟卖保险的人说了身体状况，他说不用如实告知，我该怎么办？
为什么男性的保费普遍要比女性的高？
长期重疾险要交这么多年，万一中途交不起保费，怎么办？
什么情况下，我没交完的保费可以不用交了？
各家保险公司价格差异为什么这么大？
第四章 购买攻略：投保不迷茫
对于重疾险合同，我应该重点看什么？
保险公司为什么要设置免责条款？
保单复效后还有等待期吗？
重疾险真能提前给付保险金吗？
重疾险也有理财功能吗？
重疾险所承诺的增值服务是真的吗？怎么不在合同中约定？
重疾险合同中的某些条款约定不清，怎么办？
哪里可以找到各家保险公司的重疾险条款？
重疾险的多次赔付有没有意义？
买了重疾险之后，保额还能增加或减少吗？
怎样挑选高的重疾险？
自己在网上买保险和找保险销售人员买，这两种方式有什么区
别？
同一款重疾险产品，和不同的人买，有什么区别？
投保重疾险是不是要挑有实力的公司，不然保险公司破产了怎么
办？
买重疾险有“促销”吗？
某个产品要停售了，我要不要抓紧买上？
香港的重疾险更好吗？
跟保险销售人员买一样的保险，就不会吃亏了吧？
买重疾险时，保险公司为什么要问有没有在其他保险公司投保？
为什么不同保险公司的重疾险，保障的疾病名称相同，但理赔条件
不同？
不同年龄段的人应该怎么配置重疾险？
家庭成员配置重疾险也讲究“先大人，后小孩”吗？
怎么给孩子配置重疾险？
我能给父母买重疾险吗？
重疾险该买多少保额？
重疾险是带身故责任的好，还是不带身故责任的好？
重疾险一定要买储蓄型的，不然我要是没得重疾，花的钱不就打水漂
了吗？
定期重疾险和终身重疾险，选哪个好？
我能异地购买重疾险吗？
我想给我爱人买重疾险，但是他不同意，我可以私自给他买吗？
第五章 保险理赔：流程、材料与注意事项
重疾险理赔的一般流程是什么？
重疾险理赔，都需要哪些资料？
发现自己得了病，是不是要先跟保险销售人员说？
重疾险理赔快不快？怎么查看各家保险公司的重疾险理赔速度？怎么
才能快速理赔？
申请理赔有时效限制吗？
重疾险是不是确诊就可以理赔？
保险公司就是不想赔钱，不然的话，为什么买保险的时候不调查，理
赔时却使劲查？
保险公司理赔调查时，能查到被保险人在体检中心的记录吗？
哪些情况下，保险公司有可能会拒赔？
等待期内生病，重疾险赔不赔？
被保险人被他人伤害成重疾，能否申请重疾险的理赔？
我都做器官移植了，还不算重大疾病吗？
原位癌也是癌症，为什么有的重疾险不赔？还有哪些癌症重疾险不
赔？
得了艾滋病，重疾险能赔吗？
重疾险中的疾病终末期保障挺好的，可是医生不会给出终末期的诊
断，怎么办？
我得了两种重疾，保险公司凭什么只赔一个？
同一种疾病，为什么复发不赔？
在监狱里得了重疾，可以理赔吗？
在买的保险，在国外得了重疾能理赔吗？
我对保险公司的理赔结果不满意，怎么办？
理赔结果会受再保险公司影响吗？
第六章 常见问题：退保、回访和其他
保险销售人员劝我退保，我该怎么办？
保险销售人员离职了，谁来服务我？
重疾险投保后，为什么要做回访？
我买的重疾险不合适，能退吗？
公务员买重疾险要不要申报？
为什么卖保险的人总说爱与责任，而不好好讲产品？
疾病在变化，医疗技术在发展，重疾险合同一旦签订就无法改变，现
在买了，将来会不会没用？
年甲状腺癌变轻度疾病了，以后会不会有越来越多的重度疾病
变轻度疾病？
夫妻离婚时，重疾险如何分割？如果没有分割，投保人是前夫，我
该怎么办？
欠了债，法院会强制执行我的重疾险保单吗？
家族信托及保险金信托问
初识信托
什么是信托？
信托有哪些种类？
什么是家族信托？
什么是慈善信托？
什么是集合资金信托计划？
什么是遗嘱信托？
什么是保险金信托？
什么是离岸信托？
家族信托的主体与客体
如何理解家族信托的主体？
委托人可以参与信托财产的投资管理吗？
在家族信托存续期间，委托人需要注意什么？
哪些人可以做家族信托的受益人？
委托人本人可以做家族信托的受益人吗？
未出生的人可以做家族信托的受益人吗？
非婚生子女可以做家族信托的受益人吗？
好友或知己可以做家族信托的受益人吗？
境外人士可以做国内家族信托的受益人吗？
境外身份的受益人获得的信托利益可以出境吗？
受益人可以转让和继承受益权吗？
受益人可以放弃信托受益权吗？
可以变更受益人吗？
受益人从家族信托中获得的财产是个人财产吗？
可以变更受托人吗？
受托人只能是信托公司吗？
目前有哪些信托公司？
什么是私人信托公司？
信托公司是如何管理信托财产的？
信托公司只负责管理信托财产吗？
信托公司会收取哪些费用？
信托公司会向委托人和受益人报告信托财产的管理情况吗？
信托公司会破产吗？
什么是信托监察人？
谁适合做信托监察人？
财务顾问是必需的角色吗？
如果发生纠纷，信托当事人如何保障自己的权益？
哪些财产可以作为信托财产？
如何理解信托财产的独立性？
信托财产会被信托公司挪用吗？
信托财产登记是怎么回事？
家族信托的功能
家族信托有哪些主要功能？
家族信托可以避债吗？
企业主如何用家族信托实现家企资产隔离？
如何用家族信托实现婚姻财产隔离？
如何用家族信托实现有序传承？
如何用家族信托照顾特殊的家庭成员？
如何用家族信托激励和约束后代？
如何用家族信托实现隔代传承？
家族信托如何实现信托财产的保值增值？
家族信托可以保本吗？
家族信托可以“避税”吗？
家族信托可以作为遗产税的筹划工具吗？
家族信托如何保护隐私？
有了信托登记制度，家族信托还能保护隐私吗？
家族信托如何传承家族精神？
如何用家族信托优化公司治理结构？
家族信托可以实现代持还原吗？
如何用家族信托来进行慈善安排？
如何用家族信托对员工实现股权激励？
如何用家族信托进行养老安排？
急需用钱时可以从家族信托中“取钱”吗？
理财型信托和家族信托有什么不同？
人寿保险和家族信托有什么区别？
资产代持和家族信托有什么区别？
遗嘱继承与家族信托传承有什么区别？
家族信托投资和个人投资有什么区别？
家族信托的设立与运营
哪些人适合设立家族信托？
哪些人适合设立离岸信托？
无子女的人有必要设立家族信托吗？
如何用股权设立家族信托？
股权家族信托有哪些优势？
如何用房产设立家族信托？
用资金和用保险设立家族信托各有哪些优缺点？
企业上市前适合设立家族信托吗？
家族信托的设立流程是怎样的？
设立家族信托需要签署哪些文件？
设立家族信托时要注意哪些问题？
如何选择信托公司？
信托公司如何进行尽职调查？
如何阅读信托文件？
委托人可以修改或解除信托合同吗？
委托人去世后，家族信托还吗？
家族信托可以提前终止吗？
什么情况下家族信托可能会被击穿？
国内家族信托的业务模式有哪些？
国内的家族信托够不够成熟？
与信托业务有关的法律法规有哪些？
保险金信托
保险金信托、、版是什么意思？
如何设立保险金信托？
保险金信托的信托财产是什么？
什么样的保险更适合设立保险金信托？
设立保险金信托需要配偶同意吗？
保险金信托成立后，能撤销吗？
保险金信托成立后，能变更投保人或委托人吗？
保险金信托成立后，还能用保单贷款吗？
投保人先于被保险人去世，会影响保险金信托吗？
如果身故保险金较少，保险金信托该如何运作？
保险金信托成立后，如何申请保险金？
与人寿保险相比，保险金信托有哪些优势？
与资金家族信托相比，保险金信托有哪些优势？
保险金信托的风险有哪些？
作者简介
家族信托及保险金信托问
李升
国内某金融机构家族办公室核心成员保险和家族信托（保险金信托）研
究者和实践者
毕业于同济大学，获硕士学位
从事信托、私募基金、保险等行业十余年，在财富保障、财富传承和资
产配置领域拥有丰富理论和实践经验
出版专著：《七堂保险金信托课》《财富传承工具与实务：保险·家族
信托·保险金信托》《保险一本通：从普通保险到大额保险》（合著）。
江崇光
对外经济贸易大学保险创新研究院常务副院长
社会科学院健康战略研究中心执行主任、研究员
社会科学院经济学博士、博士后，哈佛大学等访问学者
一汽金控鑫安保险独立董事
曾任职：保险学会顾问、副秘书长，亚洲金融合作协会金融科技合
作副主任，荷兰信托中华区、以色列天启（）基金
区、常青藤资本等合伙人
编辑
家族信托及保险金信托问
·金融从业人员人手一本的信托工具书！
·《七堂保险金信托课》作者 李升、对外经贸大学保险创新研究院
常务副院长江崇光联合作品！
·个角度，个常见问题与专业解答，助你全方位了解家族信托和保
险金信托！
·案例描述 专业解析 延伸阅读看得懂、学得会、用得上！
| ISBN | 9787515353623 |
|---|---|
| 出版社 | 中国青年出版社 |
| 作者 | 迈克尔·希恩 (Michael Shearn) |
| 尺寸 | 16 |