| 开本：3开 |
| 纸张：胶版纸 |
| 包装：平装 |
| 是否套装：否 |
| 国际标准书号ISBN：9787512806580 |
| 所属分类：图书>工业技术>航空/航天 |
商品详情
航空公司并购与整合
喻耘 编著
中国民航化系列丛书
开本
出版 中国民航出版社
页数 单色印刷
版本 年月
书号
定
前言
当前，我国民航化已经演进成了一个非常现实和必须推进实施的战略性课题。其中的推动力包括一是基于我国幅员辽阔、人口众多和社会、经济、文化各方面事业的发展。我国关联的航空运输需求正在形成一个庞大的体量，对我国的航企来说是一笔宝贵的资源和财富，对外国的航企来说是一个不小的诱惑；二是民航业放松管制、天空开放已成为必然趋势，即使我国航企不走向，外国航企仍然而且必然会沿着化的路径向我国关联的航空运输市场走来，并持续不间断地谋求介入，形成强势；三是我国国内的民航市场已经受到高铁的冲击，而随着新一轮简政放权的行政改革，我国国内民航业放松管制的力度必然加大，已经呈现出了低成本航空发育和崛起的现实空间，我国全服务骨干航空走向，建设短、中、长航程并举，、国内航线并举，实体、虚拟运营并举的平衡、完善和全球通达的航线网络，打造覆盖高、中、低端客户群的全服务和低成本多品牌产品，实施板块化的专业性运营，谋求内部多板块之间的协同，谋求外部多层级战略合作伙伴之间的协同，应该是合理的路径选择之一。
于是作者斗胆立足我国民航的化课题，尝试通过对近百年民航发展历史积淀中的要素进行整理和研究，从并购整合的角度切入，对全球航空公司并购整合的总体情况、模式、风险、驱动力、监管与自律、推进进程中的重点关切等共通性议题进行探讨，同时对业界已经成就的诸如汉莎航—瑞士航—奥地利航—布鲁塞尔航并购、法航—荷兰家航并购、英航—伊比利亚航并购等典型跨国并购案例和达美航—西北航并购、联合航—大陆航并购、美国航—全美航并购、西南航—ＡｉｒＴｒａｎ并购等典型国内并购案例进行考察，力图整理出一套简洁而便于参考的材料，以达成我国民航在走向的进程中，各相关主体包括政府、航空公司、飞机制造商、投资人、飞机租赁商乃至普通民众等，对航空公司并购整合方面的多方面要素，做到在其形成上“知其然，更知其所以然”，在其应用上“知其如何然”，在其发展趋势上“知其怎样然、将要然和应该然”，进而实现我国民航在化进程上的又快又好，于是就有了这样一本小册子，期望能助我国民航的化进程一臂之力。
喻耘
年月日
目 录
第一章 航空公司并购与整合概述
第一节 航空公司诞生和发展壮大的主要路径
一、 自然发展路径
二、 并购整合路径
三、 自然发展路径与并购整合路径的关系
第二节 航空公司并购与整合的内涵
一、 收购
二、 购而不并—独立运营—业务协同
三、 合并但不整合联合控股母公司—独立运营—业务协同
四、 合并整合
第三节 国内并购与跨国并购
一、 国内并购
二、 跨国并购
第四节 航空公司并购的主要支付模式
一、 航空公司的开办与运营 天然聚附资金、 资产、 债务
二、 航空公司并购的主要支付模式
第五节 航空公司并购的风险
一、 并购主导方的风险
二、 被并购的目标方的风险
第六节 上航空公司并购的概况
一、 北美航空公司主要并购概况
二、 欧洲航空公司主要并购概况
三、 亚太航空公司主要并购概况
四、 南美、 加勒比航空公司主要并购概况
第二章 航空公司并购整合的驱动要素
第一节 产业管理体制
一、 管理体制
二、 管理体制的变迁
三、 管理体制促成的资源占有格局———独占、 先占、 承继和优质资源的积淀与做厚做实
四、 资源占有再分配和资源占有格局重塑
第二节 构建规模经济和范围经济
一、 构建规模经济
二、 构建范围经济
三、 规模经济和范围经济对接、促成对接效应
四、 规模经济和范围经济构建驱动并购———阿联酋集团实践考察
第三节 脱困与提升——盘活、 调整、 强化和优化
一、 运营艰巨、 复杂、 脆弱
二、 脱困驱动并购
三、 能力提升驱动并购
第四节 回应直接业务竞争
一、 通过并购达成同竞争对手的并持共存
二、 通过并购吃掉竞争对手
三、 通过并购构建同对手相同的业务展开竞争
第五节 枢纽轮辐式中转连接航线网络运营同支线客源输送运营的协同促成骨干航并购并打造支线板块
一、达美航构建
二、美国航构建
三、联合大陆航构建客源输送板块
第六节 战略合作支点构建
一、 阿联酋航持股斯里兰卡航
二、 达美航从新加坡航接手持股维珍大西洋航
三、 阿提哈德航构建全球进入支柱
四、 跨国少数持股
第三章 监管与自律
第一节 监管
一、 美国加利福尼亚蒙特利湾海洋生态系统启示
二、 监管切入点———反垄断， 即垄断 对竞争的损害 审查与评估
三、 监管大视野
第二节 航空公司自律
一、 基于竞争制衡而自律
二、 基于长远战略而自律
三、 基于对产业生态大系统的敬畏与尊重而自律
四、 并购整合效应共享
第四章 航空公司并购整合进程中的关注重点
第一节 确保既有权利的承继
一、 当今航空运输规则之下的航线经营权授受
二、 天空开放达成的变革萌动
三、 实践中事后审查案例
四、 欧盟航空公司跨国并购的经验
第二节 资金保障
一、 筹措充足的资金
二、 后并购整合成本不菲
第三节 争取获得反垄断豁免
一、 概述
二、 航空公司并购中的双重反垄断豁免授受案例
第四节 并购方案获批的不确定性及后并购整合的艰巨性
一、 并购方案获批的不确定性
二、 后并购整合的艰巨性
第五章 欧洲航空公司主要并购案例考察
第一节 汉莎航主导的主要并购案例
一、 背景
二、 — 年并购
三、 — 年并购
以及 年 月— 年 月向 的整体转让
四、 — 年并购 附带并购
五、 年开启柏林航并购
六、 — 年并购瑞士航
七、 —
年收购奥地利航
八、 — 年收购布鲁塞尔航
第二节 法航、 荷兰家航并购
一、 当事主体概况
二、 并购方案
三、 实施方略
四、 实施进程
五、 后并购期主要举措
第三节 航空集团并购
一、 简况
二、 英航、 伊比利亚航合并方案设计
三、 实施方略
四、 实施进程
五、 后并购期主要举措及成就
第六章 美国主要航空公司并购案例考察
第一节 达美航—西北航并购
一、背景
二、并购意向的形成
三、并购方案设计和实施计划
四、该并购交易需要获得的批准及保证
五、并购实施进程
六、后并购期整合
第二节 联合航—大陆航并购
一、 背景
二、 并购意向的形成
三、 并购方案设计和实施计划
四、 该并购交易需要获得的批准及保证
五、 并购实施进程
六、 后并购期整合
第三节 美国航—全美航并购
一、 背景
二、 并购意向的形成
三、 并购方案设计和实施计划四、 该并购交易需要获得的批准及保证
五、 并购实施进程
六、 并购引发的诉讼及其他事项
七、 后并购期整合
第四节 西南航— 并购
一、背景
二、并购意向的形成
三、并购方案设计和实施计划
四、该并购交易需要获得的批准及保证
五、并购实施进程
六、收购的实际执行
七、并购引发的诉讼及其他事项
八、后并购期整合
第七章 其他并购案例概要
第一节 拉美 相关并购
一、 概况
二、相关并购
三、 年二股东维权诉讼
第二节智利 —巴西 并购成就
一、智利 板块概要
二、巴西 概要
三、— 并购
四、 系列子公司
第三节 柏林航主导的并购
一、 柏林航概况
二、 同阿提哈德航关系
三、 柏林航主导的并购
四、 柏林航破产
航空公司并购与整合
喻耘 编著
中国民航化系列丛书
开本
出版 中国民航出版社
页数 单色印刷
版本 年月
书号
定
前言
当前，我国民航化已经演进成了一个非常现实和必须推进实施的战略性课题。其中的推动力包括一是基于我国幅员辽阔、人口众多和社会、经济、文化各方面事业的发展。我国关联的航空运输需求正在形成一个庞大的体量，对我国的航企来说是一笔宝贵的资源和财富，对外国的航企来说是一个不小的诱惑；二是民航业放松管制、天空开放已成为必然趋势，即使我国航企不走向，外国航企仍然而且必然会沿着化的路径向我国关联的航空运输市场走来，并持续不间断地谋求介入，形成强势；三是我国国内的民航市场已经受到高铁的冲击，而随着新一轮简政放权的行政改革，我国国内民航业放松管制的力度必然加大，已经呈现出了低成本航空发育和崛起的现实空间，我国全服务骨干航空走向，建设短、中、长航程并举，、国内航线并举，实体、虚拟运营并举的平衡、完善和全球通达的航线网络，打造覆盖高、中、低端客户群的全服务和低成本多品牌产品，实施板块化的专业性运营，谋求内部多板块之间的协同，谋求外部多层级战略合作伙伴之间的协同，应该是合理的路径选择之一。
于是作者斗胆立足我国民航的化课题，尝试通过对近百年民航发展历史积淀中的要素进行整理和研究，从并购整合的角度切入，对全球航空公司并购整合的总体情况、模式、风险、驱动力、监管与自律、推进进程中的重点关切等共通性议题进行探讨，同时对业界已经成就的诸如汉莎航—瑞士航—奥地利航—布鲁塞尔航并购、法航—荷兰家航并购、英航—伊比利亚航并购等典型跨国并购案例和达美航—西北航并购、联合航—大陆航并购、美国航—全美航并购、西南航—ＡｉｒＴｒａｎ并购等典型国内并购案例进行考察，力图整理出一套简洁而便于参考的材料，以达成我国民航在走向的进程中，各相关主体包括政府、航空公司、飞机制造商、投资人、飞机租赁商乃至普通民众等，对航空公司并购整合方面的多方面要素，做到在其形成上“知其然，更知其所以然”，在其应用上“知其如何然”，在其发展趋势上“知其怎样然、将要然和应该然”，进而实现我国民航在化进程上的又快又好，于是就有了这样一本小册子，期望能助我国民航的化进程一臂之力。
喻耘
年月日
目 录
第一章 航空公司并购与整合概述
第一节 航空公司诞生和发展壮大的主要路径
一、 自然发展路径
二、 并购整合路径
三、 自然发展路径与并购整合路径的关系
第二节 航空公司并购与整合的内涵
一、 收购
二、 购而不并—独立运营—业务协同
三、 合并但不整合联合控股母公司—独立运营—业务协同
四、 合并整合
第三节 国内并购与跨国并购
一、 国内并购
二、 跨国并购
第四节 航空公司并购的主要支付模式
一、 航空公司的开办与运营 天然聚附资金、 资产、 债务
二、 航空公司并购的主要支付模式
第五节 航空公司并购的风险
一、 并购主导方的风险
二、 被并购的目标方的风险
第六节 上航空公司并购的概况
一、 北美航空公司主要并购概况
二、 欧洲航空公司主要并购概况
三、 亚太航空公司主要并购概况
四、 南美、 加勒比航空公司主要并购概况
第二章 航空公司并购整合的驱动要素
第一节 产业管理体制
一、 管理体制
二、 管理体制的变迁
三、 管理体制促成的资源占有格局———独占、 先占、 承继和优质资源的积淀与做厚做实
四、 资源占有再分配和资源占有格局重塑
第二节 构建规模经济和范围经济
一、 构建规模经济
二、 构建范围经济
三、 规模经济和范围经济对接、促成对接效应
四、 规模经济和范围经济构建驱动并购———阿联酋集团实践考察
第三节 脱困与提升——盘活、 调整、 强化和优化
一、 运营艰巨、 复杂、 脆弱
二、 脱困驱动并购
三、 能力提升驱动并购
第四节 回应直接业务竞争
一、 通过并购达成同竞争对手的并持共存
二、 通过并购吃掉竞争对手
三、 通过并购构建同对手相同的业务展开竞争
第五节 枢纽轮辐式中转连接航线网络运营同支线客源输送运营的协同促成骨干航并购并打造支线板块
一、达美航构建
二、美国航构建
三、联合大陆航构建客源输送板块
第六节 战略合作支点构建
一、 阿联酋航持股斯里兰卡航
二、 达美航从新加坡航接手持股维珍大西洋航
三、 阿提哈德航构建全球进入支柱
四、 跨国少数持股
第三章 监管与自律
第一节 监管
一、 美国加利福尼亚蒙特利湾海洋生态系统启示
二、 监管切入点———反垄断， 即垄断 对竞争的损害 审查与评估
三、 监管大视野
第二节 航空公司自律
一、 基于竞争制衡而自律
二、 基于长远战略而自律
三、 基于对产业生态大系统的敬畏与尊重而自律
四、 并购整合效应共享
第四章 航空公司并购整合进程中的关注重点
第一节 确保既有权利的承继
一、 当今航空运输规则之下的航线经营权授受
二、 天空开放达成的变革萌动
三、 实践中事后审查案例
四、 欧盟航空公司跨国并购的经验
第二节 资金保障
一、 筹措充足的资金
二、 后并购整合成本不菲
第三节 争取获得反垄断豁免
一、 概述
二、 航空公司并购中的双重反垄断豁免授受案例
第四节 并购方案获批的不确定性及后并购整合的艰巨性
一、 并购方案获批的不确定性
二、 后并购整合的艰巨性
第五章 欧洲航空公司主要并购案例考察
第一节 汉莎航主导的主要并购案例
一、 背景
二、 — 年并购
三、 — 年并购
以及 年 月— 年 月向 的整体转让
四、 — 年并购 附带并购
五、 年开启柏林航并购
六、 — 年并购瑞士航
七、 —
年收购奥地利航
八、 — 年收购布鲁塞尔航
第二节 法航、 荷兰家航并购
一、 当事主体概况
二、 并购方案
三、 实施方略
四、 实施进程
五、 后并购期主要举措
第三节 航空集团并购
一、 简况
二、 英航、 伊比利亚航合并方案设计
三、 实施方略
四、 实施进程
五、 后并购期主要举措及成就
第六章 美国主要航空公司并购案例考察
第一节 达美航—西北航并购
一、背景
二、并购意向的形成
三、并购方案设计和实施计划
四、该并购交易需要获得的批准及保证
五、并购实施进程
六、后并购期整合
第二节 联合航—大陆航并购
一、 背景
二、 并购意向的形成
三、 并购方案设计和实施计划
四、 该并购交易需要获得的批准及保证
五、 并购实施进程
六、 后并购期整合
第三节 美国航—全美航并购
一、 背景
二、 并购意向的形成
三、 并购方案设计和实施计划四、 该并购交易需要获得的批准及保证
五、 并购实施进程
六、 并购引发的诉讼及其他事项
七、 后并购期整合
第四节 西南航— 并购
一、背景
二、并购意向的形成
三、并购方案设计和实施计划
四、该并购交易需要获得的批准及保证
五、并购实施进程
六、收购的实际执行
七、并购引发的诉讼及其他事项
八、后并购期整合
第七章 其他并购案例概要
第一节 拉美 相关并购
一、 概况
二、相关并购
三、 年二股东维权诉讼
第二节智利 —巴西 并购成就
一、智利 板块概要
二、巴西 概要
三、— 并购
四、 系列子公司
第三节 柏林航主导的并购
一、 柏林航概况
二、 同阿提哈德航关系
三、 柏林航主导的并购
四、 柏林航破产